Sollte ich Shell-Aktien im 2025 kaufen?

Was ist die Shell?

Wie hoch ist der Aktienkurs von Shell?

Der Kurs der Shell-Aktie fällt in dieser Woche. Aktuell notiert die Aktie bei 66,04 USD, mit einer Tagesveränderung von -0,97 % und einem Wochenminus von 0,87 %. Die Marktkapitalisierung beträgt rund 195,4 Milliarden USD, das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate liegt bei 5,45 Millionen Aktien. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 15,08, die Dividendenrendite beträgt attraktive 4,29 %, und der Beta-Faktor von 0,29 deutet auf eine niedrige Volatilität hin. Durch das solide Dividendenpotenzial und die geringe Schwankungsbreite bleibt Shell für Anleger:innen in Österreich interessant – vor allem für jene, die Stabilität bevorzugen.

Unsere vollständige Analyse der Shell-Aktie

Nach intensiver Auswertung der aktuellen Quartalsergebnisse von Shell, der Aktienkursentwicklung der letzten drei Jahre sowie der wichtigsten fundamentalen und technischen Kennzahlen, führt unser mehrdimensionaler Analyseansatz zu einem klaren Bild: Shell präsentiert sich trotz temporärer Rückgänge als äußerst resilienter Wert im Energiesektor. Durch die Kombination renommierter Finanzindikatoren, technischer Signale, Branchendaten und Wettbewerbsvergleiche auf Basis eigener Algorithmen kristallisieren sich zahlreiche Stärken und Chancen heraus. Stellt sich also die Frage: Warum könnte die Shell-Aktie im Jahr 2025 erneut ein strategischer Einstiegspunkt für Investoren im Energiesektor sein?

1. Jüngste Kursentwicklung und Marktumfeld

Die Shell-Aktie notiert aktuell bei 66,04 USD und hat sich über die vergangenen fünf Jahre mit einem beeindruckenden Plus von rund 100 % nahezu verdoppelt – eine Entwicklung, die selbst im internationalen Vergleich für einen integrierten Energie-Konzern bemerkenswert ist. Zwar musste die Aktie im 12-Monatszeitraum leichte Rückgänge hinnehmen (-6,75 %), doch ist im 6-Monats-Vergleich wieder eine stabile Aufwärtstendenz zu beobachten (+1,74 %). Die moderate Korrektur im Jahresverlauf spiegelt primär den allgemeinen Preisrückgang bei Öl und Gas sowie temporäre Margenrückgänge wider, während sich der Aktienkurs zugleich resilient gegenüber größeren Schocks zeigte.

Zentrale positive Ereignisse belegen weiterhin, dass das Management konsequent Shareholder-Value-orientierte Maßnahmen umsetzt: Die angekündigte Dividendenerhöhung (+4 %), das neue Aktienrückkaufprogramm im Umfang von 3,5 Mrd. USD sowie erreichte strukturelle Kosteneinsparungen (3,1 Mrd. USD) sind Ausdruck einer vorausschauenden und nachhaltigen Kapitalallokation.

Das unterstützende makroökonomische Umfeld für Energiewerte ist weiterhin gegeben – insbesondere vor dem Hintergrund stabiler Nachfrageprognosen für LNG (Flüssigerdgas) und weiterhin robustem globalem Energiebedarf. Die geopolitischen Unsicherheiten und die steigende Komplexität der gesicherten Versorgungsketten lassen integrierte Player wie Shell tendenziell als Gewinner hervorgehen.

2. Technische Analyse

Ein klarer Blick auf die wichtigsten technischen Indikatoren unterstreicht die aktuelle Stärke der Shell-Aktie:

• Relative-Stärke-Index (RSI) von 56,07 signalisiert einen neutralen Bereich, ist aber vor allem ein Zeichen der kurzfristigen Konsolidierung – ein üblicher Vorläufer bevor neue Aufwärtsbewegungen etabliert werden.
• Williams %R bei -38,56: Ein eindeutiges Kaufsignal, das kurzfristig auf verstärkte Nachfrage hindeutet.
• Gleitende Durchschnitte (20-, 50-, 100-, 200-Tage-SMA) liegen alle klar über den aktuellen Kursen und markieren auf breiter Basis ein „Strong Buy“-Signal (12 bullische Hinweise laut Bewertung).
• Technische Unterstützung besteht bereits bei 65,90 USD, während der nächste relevante Widerstand erst ab etwa 66,84 USD zu erwarten ist – eine attraktive Einstiegszone aus Chart-Perspektive.
• Das niedrige Volatilitätsniveau (ATR: 1,55 %) spricht für eine stabile Handelsstruktur, die gerade im aktuellen Börsenumfeld einen zusätzlichen Risikopuffer bietet.

In Summe ergibt sich aus 16 bullischen, 5 neutralen und nur einem bärischen Signal laut Systemanalyse ein deutlich positives technisches Gesamtbild – die Aktie scheint damit technisch gut abgestützt und bereit, eine neue Aufwärtsphase einzuleiten.

3. Fundamentale Analyse

Fundamental überzeugt Shell weiterhin mit einer soliden Ergebnisqualität:

• Umsatz 2024: 284,3 Mrd. USD (trotz Rückgang, weiterhin eine der höchsten Umsatzgrößen im Sektor)
• Bereinigter Gewinn 2024: 23,7 Mrd. USD – auch wenn dieser leicht unter Vorjahr und Prognose bleibt, werden die Erwartungen verlässlich adressiert.
• Freier Cashflow: Herausragende 39,5 Mrd. USD, was die hohe operative Effizienz und Finanzkraft des Konzerns bestätigt.
• Kapitalrendite (ROACE) bei 11,3 %, Verschuldungsgrad von lediglich 17,7 % – beides Kennzahlen, die Shell derzeit von wesentlichen Wettbewerbern positiv abhebt.
• Dividendenrendite: Mit 4,29 % bietet Shell auch für einkommensorientierte Anleger eine attraktive laufende Verzinsung, die durch regelmäßige Steigerungen unterlegt wird.

Die Bewertung bleibt weiterhin äußerst attraktiv: Das Forward-KGV liegt aktuell bei rund 8,6 (bedeutend günstiger als der Durchschnitt der europäischen und internationalen Peergroup aus dem integrierten Öl- und Gassektor), das Kurs-Buchwert-Verhältnis beträgt 1,10. Für die Wachstumsdynamik spricht zugleich, dass Shell seit 2019 operative Synergien konsequent gehoben und seine Marktführerschaft etwa im LNG-Geschäft technologische Innovationskraft eindrücklich ausgebaut hat.

Aus struktureller Perspektive punktet Shell nicht nur mit globaler Reichweite, sondern auch mit einem ausgewogenen, zukunftsfähigen Geschäftsmodell, das neben hoher Öl- und Gas-Kompetenz auch die selektive Entwicklung im Bereich „Neue Energien“ einschließt.

4. Handelsvolumen und Liquidität

Die überdurchschnittliche Liquidität der Shell-Aktie unterstreicht das stabile Marktsentiment: Mit einem durchschnittlichen Volumen von 5,45 Mio. Aktien pro Tag bleibt die Aktie ein bevorzugtes Ziel institutioneller und privater Anleger. Das aktuell gehandelte Volumen (2,87 Mio.) bestätigt zudem das anhaltend starke Interesse im europäischen und internationalen Handel.

Shells geringes Beta von nur 0,29 signalisiert ein unterdurchschnittliches Marktrisiko gegenüber dem Branchen- und Gesamtmarkt, was die Anziehungskraft gerade für risikoaverse Investoren weiter erhöht. Die breite Streuung des Free Float ermöglicht zudem eine dynamische Preisfindung und fördert eine stetige Neubewertung, insbesondere bei positiven Nachrichten.

5. Katalysatoren und positive Perspektiven

Zahlreiche aktuelle und erwartete Katalysatoren stärken das positive Sentiment:

• Aktienrückkauf & Dividendenerhöhung: Der Start eines neuen Buybacks und die erneut gestiegene Ausschüttung setzen direkte und indirekte Impulse für den Shareholder Value.
• Kosteneffizienz: Strukturelle Einsparungen sichern auch bei volatilen Märkten stabile Margen – hier wurde 2024 mit 3,1 Mrd. USD ein neuer Bestwert erreicht.
• Portfolio-Optimierung: Durch das neue Joint Venture mit Equinor in der Nordsee sowie Investitionen und Produktionserweiterungen (z. B. Bonga North in Nigeria, Whale-Projekt im Golf von Mexiko) stärkt Shell gezielt ertragsstarke Geschäftsfelder.
• LNG-Boom: Die wachsende Nachfrage nach Flüssigerdgas (besonders in Asien und Europa) spielt Shell technologisch und strukturell in die Karten.

Auch auf regulatorischer Ebene profitiert Shell mittelfristig von politischen Maßnahmen zur Versorgungssicherheit. Die selektive, zunehmend nachhaltige Ausrichtung in Richtung Dekarbonisierung und der Fokus auf profitable, aber klimakompatible Assets stärken die Position gegenüber Mitbewerbern, vor allem angesichts steigender ESG-Anforderungen institutioneller Investoren.

6. Investmentstrategien: Kurz-, Mittel- und Langfristperspektive

Die aktuelle technische Situation – Einstiegszone nahe der Support-Marke von 65,90 USD und starker Rückhalt durch gleich mehrere gleitende Durchschnitte – spricht für ein attraktives Timing bei kurz- bis mittelfristigen Positionsaufnahmen.

Mittelfristig ist die Shell-Aktie durch die angekündigten und schon realisierten Kapitalmaßnahmen (Buybacks, Dividendensteigerungen), aber auch durch die sich abzeichnende Stärkung des operativen Cashflows und den Nutzen der Portfoliooptimierung in einer vielversprechenden Ausgangslage. Investoren, die Wert auf zuverlässige Dividenden und kontinuierliche Wertsteigerung legen, könnten entsprechend profitieren.

Für den langfristig orientierten Anleger sprechen gleich mehrere Faktoren:

• Die globale Marktführerschaft und technologische Innovationskraft (u. a. LNG, Tiefwasserförderung)
• Bewährte Krisenresilienz und flexible Anpassung an wechselnde regulatorische Rahmenbedingungen
• Die fortwährende Generierung hoher freier Cashflows, die Spielraum für attraktive Aktionärsprogramme und Selektive Investitionen in Zukunftsfelder bietet

Positionierungen erscheinen insbesondere dann sinnvoll, wenn sich der Kurs – wie aktuell – an bedeutenden Unterstützungsmarken stabilisiert oder vor bedeutenden Katalysatoren (z. B. Bilanz- oder Strategie-Updates, Fortgang neuer Großprojekte) steht. Die abwärts begrenzte Volatilität hilft zudem bei der Einleitung gestaffelter Einstiege.

7. Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für Shell?

Zusammenfassend stehen mehrere starke Argumente für eine (erneute) Beschäftigung mit der Shell-Aktie: Eine attraktive Bewertung im Sektorvergleich, beständig hohe operative Cashflows, eine konsequente Dividendenpolitik, neue zukunftsweisende Projekte und ein starker ESG-Fokus im Rahmen der Transformation des Energiesektors.

Mit einem aktuellen Kurs nahe starker Unterstützungszonen, einer stabilen Finanzbasis und einem neu aufgenommenen aktienfreundlichen Kapitalmanagement bietet Shell überzeugende Perspektiven für Value- wie Income-Investoren gleichermaßen. Die technische und fundamentale Basis unterstützt die Annahme, dass mit Blick auf 2025 eine neue, von nachhaltigem Wachstum und Stabilität geprägte Phase anbrechen könnte – vor allem wenn die Energiepreise stabil bleiben oder sich wieder erholen.

Shell scheint somit in einer sowohl technisch als auch fundamental reizvollen Ausgangslage – all dies könnte die Aktie in den kommenden Monaten wieder in das Zentrum attraktiver Anlagemöglichkeiten rücken lassen. Für Anleger, die anspruchsvolle Stabilität und zugleich chancenorientierte Perspektiven suchen, stellt Shell aktuell eine Gelegenheit dar, die nachhaltiges Wachstumspotenzial, zuverlässige Ausschüttungen und eine führende Position im Energiesektor vereint.

In Anbetracht aller Faktoren bietet Shell derzeit eine bemerkenswerte Mischung aus Bewertung, Ertragskraft und Perspektive – womit die Aktie als ideale Ergänzung für ein gut diversifiziertes, zukunftsorientiertes Portfolio im Energie- und Rohstoffsegment erscheint.

Wie kauft man Shell-Aktien in AT?

Der Online-Kauf von Shell-Aktien ist heute sowohl einfach als auch sicher: Alles, was Sie benötigen, ist ein Depot bei einem regulierten Broker – in Österreich in wenigen Minuten online erledigt. Dabei haben Privatanleger die Wahl zwischen dem klassischen Direkterwerb im sogenannten Kassakauf (Spot) und dem modernen Handel mit Differenzkontrakten (CFDs). Mit beiden Varianten profitieren Sie transparent vom Potenzial der Shell-Aktie, unterscheiden sich aber bei Handel und Risiko. Im Folgenden sehen Sie die Unterschiede im Detail – und weiter unten auf der Seite finden Sie einen übersichtlichen Broker-Vergleich für Österreich.

Kassakauf: Direkter Erwerb von Shell-Aktien

Beim Kassakauf erwerben Sie echte Shell-Aktien und werden als Eigentümer im Depot eingetragen. Sie profitieren unmittelbar von Kursgewinnen und erhalten eventuelle Dividenden direkt. In Österreich fallen hierfür meist günstige Handelsgebühren an, oft eine fixe Kommission von etwa 5 EUR pro Order (manche Broker sind sogar günstiger).

Beispiel Kassakauf

Beispiel:
Angenommen, der Shell-Kurs liegt bei 66,04 USD. Mit einer Investition von 1.000 USD (rund 925 EUR zum aktuellen Kurs) und einer Ordergebühr von 5 USD, können Sie ca. 15 Aktien erwerben.
✔️ Gainszenario:
Steigt die Aktie um 10 % auf 72,64 USD, ist Ihr Investment 1.100 USD wert.
Ergebnis: +100 USD (brutto), also +10 % auf Ihr investiertes Kapital.

Handel mit Shell-Aktien als CFD

Mit CFDs (Contracts for Difference) spekulieren Sie auf die Kursentwicklung der Shell-Aktie, ohne diese tatsächlich zu besitzen. Sie können sowohl auf steigende als auch fallende Kurse setzen und dank Hebelwirkung mit weniger Eigenkapital größere Beträge bewegen. Die Hauptkosten sind der Spread (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs) und sogenannte Übernachtfinanzierungskosten bei länger gehaltenen Positionen.

Beispiel CFD-Handel

Beispiel:
Sie eröffnen eine CFD-Position auf Shell mit einem Einsatz von 1.000 USD und wählen einen 5x Hebel. Damit sind Sie am Markt mit 5.000 USD engagiert.
✔️ Gainszenario:
Steigt die Aktie um 8 %, wächst Ihre Position um 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: +400 USD Gewinn auf Ihren Einsatz von 1.000 USD (vor Gebühren).

Fazit: Welcher Weg passt zu Ihnen?

Vergleichen Sie unbedingt die Gebühren und Leistungen der verschiedenen Broker, bevor Sie investieren – der direkte Vergleich findet sich weiter unten auf der Seite. Entscheiden Sie anhand Ihrer Ziele: Wer langfristig echtes Eigentum und Dividenden möchte, setzt meist auf den Kassakauf. Wer kurzfristig und flexibel Chancen sucht, kann mit CFDs handeln. Die Wahl liegt bei Ihnen – nutzen Sie die breite Auswahl an sicheren Trading-Plattformen in Österreich!

Unsere 7 Tipps zum Kauf von Shell-Aktien

Die neuesten Nachrichten über Shell

Shell startet mit neuem Aktienrückkaufprogramm und erhöhter Dividende in das Jahr 2025. Diese Woche hat Shell ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 3,5 Milliarden US-Dollar für das erste Quartal 2025 angekündigt und gleichzeitig seine Quartalsdividende um weitere 4 % erhöht. Diese Maßnahmen unterstreichen nicht nur die solide Cashflow-Generierung des Konzerns, sondern sichern auch weiterhin attraktive Ausschüttungen an Aktionäre in Österreich, die über sämtliche gängigen Broker Zugang zur SHEL-Aktie haben und von der anhaltenden Dividendenpolitik profitieren können. Die steuerliche Behandlung bleibt für österreichische Privatanleger vorteilhaft, weil britische Quellensteuer anrechenbar ist.

Shell setzt erfolgreich nachhaltige Kostensenkungsprogramme um und stärkt damit operative Ertragskraft. Mit strukturellen Einsparungen von 3,1 Milliarden US-Dollar im abgelaufenen Geschäftsjahr hat Shell bewiesen, dass auch in einem herausfordernden Marktumfeld die Effizienz gesteigert und die Kapitalrendite (ROACE) auf solide 11,3 % gehalten werden kann. Gerade für institutionelle Investoren in Österreich ist dieses Zeichen nachhaltiger Kostenkontrolle zentral, da es die Widerstandsfähigkeit und das Potenzial für zukünftige Margenverbesserungen bestätigt.

Technische Marktindikatoren zeigen ein aggregiertes „Strong Buy“-Signal und niedrige Volatilität für die Shell-Aktie. Bei einer aktuellen Volatilität (ATR) von nur 1,55 % und einem robusten Kaufsignal bei allen relevanten gleitenden Durchschnitten (20, 50, 100 und 200 Tage) bescheinigen die wichtigsten technischen Analysemodelle Shell weiterhin ein starkes Aufwärtspotenzial. Mit 16 bullischen, 5 neutralen und nur einem bärischen Indikator erhält die Aktie ein klares positives Sentiment, was für österreichische Marktteilnehmer, die Wert auf technische Handelssignale legen, einen konstruktiven strategischen Rahmen schafft.

Das globale integrierte Geschäftsmodell und LNG-Wachstum sichern Shells Marktführerschaft und stabile Cashflows. Shell profitiert überproportional von der steigenden internationalen LNG-Nachfrage sowie von der Diversifikation seiner weltweiten Aktivitäten – auch durch Joint Ventures wie das neue Nordsee-Projekt mit Equinor. Die stabile Generierung freier Mittelzuflüsse in Höhe von fast 40 Milliarden US-Dollar jährlich gewährleistet, dass Shell auch in Österreich als solide Basisinvestment wahrgenommen wird. Produkte und Dienstleistungen des Konzerns – insbesondere im Downstream-Bereich – sind für Groß- und Endkunden in Österreich ein etablierter Bestandteil des Energiemarkts.

Shell bleibt unter österreichischen Analysten und institutionellen Anlegern trotz kurzfristig moderater Ertragsrückgänge strategisch bevorzugt. Die Finanzergebnisse für 2024 lagen zwar leicht unter den Erwartungen, werden jedoch aufgrund des hohen Cashflows, der ein kontinuierliches Aktienrückkauf- und Dividendenwachstum erlaubt, überwiegend als konstruktiv bewertet. Die Ausrichtung auf profitable Upstream-Aktivitäten und gezielte Investitionen in erneuerbare Energien sichern die Zukunftsfähigkeit des Geschäftsmodells, das institutionelle Anleger in Österreich weiterhin überzeugt.

FAQ

Anna Leitner

Spezialisiert auf persönliche Finanzen

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.