Sollte ich MicroStrategy-Aktien im 2025 kaufen?

Was ist MicroStrategy?

Wie viel kostet die MicroStrategy-Aktie?

Der Kurs der MicroStrategy-Aktie fällt diese Woche. Der aktuelle Preis liegt bei 364,25 USD, was einem Rückgang von 2,14 % in den letzten 24 Stunden und einem Minus von 9,55 % in den letzten fünf Tagen entspricht. Die Marktkapitalisierung beträgt rund 101,76 Mrd. USD, das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate liegt bei 18,37 Millionen Aktien. Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist nicht verfügbar, da negative Ergebnisse ausgewiesen wurden; zudem gibt es keine Dividendenrendite. Mit einem Beta von 2,48 weist die Aktie eine sehr hohe Volatilität auf – für risikobewusste Anleger ein spannendes, aber schwankungsanfälliges Investment.

Unsere vollständige Analyse der MicroStrategy-Aktie

Wir haben die jüngsten Finanzergebnisse von MicroStrategy sorgfältig analysiert und die Performance der Aktie in den vergangenen drei Jahren anhand zahlreicher Indikatoren, technischer Signale sowie aktueller Markt- und Wettbewerbsdaten ausgewertet. Durch die Kombination dieser Datenpunkte mit eigens entwickelten Bewertungsalgorithmen ergibt sich ein klareres Bild der einzigartigen Position, die MicroStrategy/Strategy im globalen Technologiemarkt einnimmt. Doch warum könnte die Aktie gerade 2025 erneut als strategischer Einstiegspunkt in das innovative Bitcoin/Tech-Segment überzeugen?

Aktuelle Performance und Marktumfeld

Die MicroStrategy-Aktie (MSTR), jetzt unter der Marke „Strategy“ aktiv, notiert aktuell bei 364,25 USD (Stand: 28. Mai 2025). Trotz einer kurzfristigen Korrektur in den vergangenen Tagen (5 Tage: -9,55%; 1 Monat: -4,17%) und einer Konsolidierungsphase binnen sechs Monaten (-6,32%) bleibt das übergeordnete Momentum beeindruckend: Im Jahresvergleich konnte die Aktie um +117,42% zulegen, seit Jahresbeginn stehen +25,77% zu Buche. Diese Performance hebt MSTR klar vom breiteren Technologie- und Kryptosegment ab, gerade im Kontext der jüngsten Volatilität an den globalen Börsen.

Positiv fällt zudem auf: MicroStrategys Bedeutung im Bitcoin-Sektor wurde zuletzt durch das Rebranding zur „Bitcoin Treasury Company“ weiter zementiert. Die weiterhin aktive Bitcoin-Akkumulation sichert dem Unternehmen einen erheblichen Werttreiber, während politischer Rückenwind – darunter jüngste regulatorische Lockerungen in den USA (z. B. pro-Krypto-Politik im Altersvorsorgebereich) – für zunehmenden Optimismus im Sektor sorgt. Diese marktfreundliche Makro-Kulisse steigert das Exposure zum Technologiemarkt und sorgt für wachsende institutionelle Nachfrage, wovon MSTR sichtbar profitiert.

Technische Analyse

Auf Basis der jüngsten technischen Indikatoren ergibt sich ein äußerst konstruktives Bild:

• RSI (14 Tage): Mit 57,17 liegt der Wert im neutral bis leicht bullischen Bereich. Das lässt weiteres Aufwärtspotenzial offen, ohne Gefahr einer kurzfristigen Überhitzung.
• MACD: Der Wert von 19,75 spricht für einen intakten mittelfristigen Aufwärtstrend, der durch zwischenzeitliche Volatilität nicht gebrochen wurde.
• Gleitende Durchschnitte: Die Aktie bewegt sich komfortabel über ihrem 50-Tage-Durchschnitt (345,19 USD), wodurch eine technische Bodenbildung geschaffen wurde. Der 200-Tage-Durchschnitt dient langfristig als tragfester Support.

Besonders herauszustellen sind die aktuellen Unterstützungsniveaus (357,86 USD kurzfristig, 399,06 USD täglich). Diese bieten eine attraktive Absicherung gegen Rücksetzer und können sich als ideale Einstiegsmarken für technisch orientierte Anleger erweisen. Die nächste Widerstandszone bei 423,19 USD signalisiert zudem ein bullisches Kursziel, das bei einer Trendfortsetzung als Katalysator für weitere Anstiege dienen kann.

• Strukturelle Merkmale:
• Starkes Handelsvolumen sorgt für stabile Liquidität und deutet auf nachhaltiges Anlegerinteresse hin.
• Die hohe Volatilität (Beta 2,48) verstärkt das kurzfristige Trading-Potenzial, ohne dass der langfristige Aufwärtstrend geschwächt wird.

Fundamentalanalyse

Auch fundamental hebt sich MicroStrategy / Strategy in mehreren Schlüsselbereichen klar von Wettbewerbern ab – insbesondere aus der Sicht österreichischer Anleger auf der Suche nach globalen Tech-Champions mit „Krypto-Edge“:

• Wachstum und Profitabilität:
• Q1 2025-Umsätze liegen bei 111,1 Mio. USD – ein leichter Rückgang zum Vorjahr (Q1 2024: 115,2 Mio. USD), aber die Bruttomarge ist mit 69,4% unverändert attraktiv.
• Die EPS-Bilanz war mit -16,53 USD enttäuschend (Analystenerwartung: -0,11 USD); gleichzeitig ist dies maßgeblich auf die starke Bitcoin-Positionierung und temporäre Bewertungseffekte im Krypto-Bereich zurückzuführen.
• Im Gesamtjahr 2024/2025 belief sich der Umsatz auf 459,28 Mio. USD; das operative Geschäft bleibt herausgefordert, jedoch nicht substanziell rückläufig.
• Asset- und Bilanzstruktur:
• Mit 580.250 BTC ist MicroStrategy weltweit das führende börsennotierte Bitcoin-Unternehmen. Die Kostenbasis beläuft sich auf durchschnittlich 69.979 USD je Bitcoin, was zum aktuellen Marktpreis einen nicht realisierten Gewinn von rund 21,8 Mrd. USD ergibt – ein substantieller Bewertungshebel bei positiver Bitcoin-Entwicklung.
• Trotz einer moderaten Verschuldungsquote (24,44%) und aktuell negativen Eigenkapitalrendite (-29,68%) wird das Gesamtbild von der enormen Hebelwirkung zum Bitcoin-Kurs dominiert und von der wiederholt nachgewiesenen Fähigkeit des Managements, Märkte antizyklisch zu timen, gestärkt.
• Valuation (Bewertung):
• Klassische Bewertungsmaßstäbe (KGV, PEG) greifen auf den ersten Blick nicht (wegen temporärer Verluste), doch das Kursziel-Konsens der Analysten liegt mit 530,29 USD ca. 45,6% über aktuellem Niveau. Einzelne Kursziele reichen bis über 2.800 USD.
• Das Chance-Risiko-Verhältnis erscheint somit insbesondere aus antizyklischer Perspektive sehr attraktiv für Investoren, die an BTC-Exposure gekoppelte Technologiewerte suchen.
• Strukturelle Stärken:
• Führende Position als First-Mover in Sachen Bitcoin-Adoption für Unternehmen.
• Kombiniertes Geschäftsmodell aus skalierbarer KI-Analytik-Software und direkter Krypto-Partizipation.
• Hohe Markenstärke, erfahrenes Management, wachsende institutionelle Marktakzeptanz.

Volumen und Liquidität

Ein weiteres Argument für die Aktie aus Investorensicht ist die durchweg überzeugende Liquidität:

• Durchschnittliches Handelsvolumen: 18,37 Mio. Stück pro Tag, was einen tiefen, liquiden Markt garantiert – auch für größere Orders institutioneller Investoren.
• Niedriger Free Float: Aufgrund starker Insider-Beteiligung und der langen Haltedauer vieler BTC-orientierter Investoren zeigen sich Kursbewegungen oft dynamisch und potenzialreich, insbesondere bei stärkeren Nachrichtenlagen.

Implikation

Diese Struktur bietet sowohl dynamische Chancen für Trader als auch stabile, skalierbare Einstiegsmöglichkeiten für Langfrist-Investoren – gerade im aktuellen Niveau nach einer Konsolidierung.

Katalysatoren und positiver Ausblick

Zahlreiche kurz- und mittelfristige Auslöser dürften dem Wertpapier zusätzliche Impulse verleihen:

• Neue US-Regulierung: Die geplante Lockerung für Krypto-Investments in betrieblichen Pensionsfonds („401k“), insbesondere nach Wahlsieg kryptofreundlicher Politiker, dürfte institutionelle Nachfrage massiv ankurbeln.
• Strategische Expansion: Das Rebranding zu „Strategy“ und die konsequente Ausrichtung als BTC-Treasury-Company verschaffen global Reputation und eine klare Differenzierung.
• Innovationen im Kerngeschäft: Zeitgleiche Investitionen in KI-gestützte Software-Plattformen ermöglichen es, vom Megatrend Data Analytics und von steigender Nachfrage nach Unternehmenssoftware zu profitieren.
• Marktführerschaft & First Mover: MicroStrategy genießt im Bereich BTC-Corporate-Treasury einen First-Mover-Vorteil, den neue Wettbewerber kaum kurzfristig einholen können.
• Performance-Überrendite: Die Aktie schlug den Bitcoin-Kurs zuletzt um 63% auf 3-Monats-Sicht – ein Beweis für die Durchschlagskraft dieses speziellen Exposure.
• ESG und Governance: Das transparente Management rund um Michael Saylor und Phong Le sorgt für langfristiges Vertrauen am Kapitalmarkt - ein oft unterschätzter Werttreiber im technologieaffinen Investoren-Umfeld.

Investment-Strategien: Kurz-, Mittel- und Langfrist-Ansatz

Das Umfeld bietet für verschiedene Investoren überzeugende Optionen:

• Kurzfristig (1-3 Monate):
• Positionierung nahe den jüngsten Unterstützungsniveaus (357,86 USD) erlaubt einen Einstieg mit klar definiertem Risiko.
• Impulsartige Bewegungen im Zuge von Bitcoin-Rallys oder regulatorischen Nachrichten bieten ansprechende Trading-Gelegenheiten.
• Mittelfristig (3-12 Monate):
• Die aktuelle Preiskonsolidierung eröffnet Potenzial für einen Erholungsimpuls in Richtung Widerstand (423,19 USD) bzw. zum Konsens-Kursziel (530,29 USD).
• Positive Entwicklungen in der Krypto-Regulierung und weitere Bitcoin-Akkumulation könnten als Beschleuniger dienen.
• Langfristig (1-5 Jahre und mehr):
• Investoren, die auf die breite Adoption von Krypto als Corporate-Treasury-Asset setzen, können von MicroStrategys einzigartigem Geschäftsmodell und Skaleneffekten bei steigenden Bitcoin-Notierungen profitieren.
• Die fortlaufende Erweiterung des KI-Softwaresegments bietet zusätzliche Diversifikation und Wertschöpfung, auch jenseits der Krypto-Core-Story.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für den Einstieg in MicroStrategy?

Zusammengefasst: MicroStrategy/Strategy steht angesichts seiner Rolle als weltweit führende Corporate-Bitcoin-Investmentgesellschaft sowie Innovationstreiber im Bereich KI-Analytics an einem potenziellen Wendepunkt. Die Aktie verfügt über:

• Einen erstklassigen Zugang zum aktuellen und künftigen Bitcoin-Boom,
• robuste technische Unterstützungsniveaus,
• hohe Liquidität und institutionelles Interesse,
• ein sich stetig entwickelndes Software-Geschäft,
• und die Aussicht auf regulatorischen Rückenwind sowie globales Marktwachstum.

Die aktuellen Bewertungskennzahlen und die technische Gesamtlage deuten darauf hin, dass der Kurs sich in einer vielversprechenden Basisphase befindet, was einen äusserst attraktiven Einstiegspunkt zur Diversifikation in den globalen Technologiemarkt und das Bitcoin-Ökosystem darstellen kann. Analysten sehen mit bis zu 45,6% Kurspotenzial erheblichen Spielraum für Aufwärtstrends – bei gleichzeitiger Möglichkeit zur partizipativen Mitgestaltung künftiger Innovationen im Finanz- und Technologiemarkt.

Wer als österreichischer Investor nach einer Möglichkeit sucht, am Wachstum der Krypto-Revolution und an den Potenzialen neuer KI-getriebener Geschäftsmodelle teilzuhaben, sollte MicroStrategy/Strategy ernsthaft in die engere Auswahl nehmen. Der aktuelle Zeitpunkt, nach der jüngsten Konsolidierung und angesichts zahlreicher positiver Katalysatoren, scheint geradezu ideal für einen disziplinierten, chancenorientierten Einstieg.

MicroStrategy bleibt damit ein Prime-Exposure auf das Zusammenspiel von Blockchain und Big Tech – und bietet Anlegern die seltene Gelegenheit, sich frühzeitig in eine disruptiv getriebene Investmentstory zu positionieren, deren Volatilität sich als attraktives Renditepotenzial für den langfristig orientierten Portfolioaufbau erweisen könnte.

Wie kauft man MicroStrategy-Aktien in AT?

Der Online-Kauf von MicroStrategy-Aktien ist sowohl einfach als auch sicher, wenn Sie einen lizenzierten, regulierten Broker in Österreich nutzen. Sie haben zwei Hauptoptionen: Sie können die Aktie tatsächlich erwerben (Kassakauf), oder Sie partizipieren flexibel über sogenannte CFDs (Differenzkontrakte), bei denen Sie auf Kursentwicklungen setzen können, ohne die Aktie direkt zu besitzen. Beide Wege bieten Chancen – und ganz eigene Eigenschaften, auf die man achten sollte. Ein ausführlicher Broker-Vergleich mit allen Konditionen und Gebühren findet sich weiter unten auf dieser Seite.

Kassakauf von MicroStrategy-Aktien

Beim klassischen Kassakauf kaufen Sie echte MicroStrategy-Aktien und werden direkt ins Aktienregister eingetragen. Sie profitieren eins zu eins von Kurssteigerungen (und tragen natürlich auch das Kursrisiko). Österreichische Broker verlangen in der Regel eine fixe Ordergebühr, zum Beispiel rund 5 EUR pro Transaktion.

Kaufbeispiel

Der aktuelle Kurs liegt bei 364,25 USD pro Aktie. Bei einem Investment von 1.000 USD können Sie etwa 2,73 Aktien erwerben (1.000 USD – 5 USD Gebühr = 995 USD / 364,25 USD = 2,73 Aktien).

Gewinnszenario:
Steigt der Kurs der MicroStrategy-Aktie um 10 % auf rund 400,68 USD, ist Ihr Investment rund 1.100 USD wert (brutto).
Ergebnis: 100 USD Gewinn, also genau +10 % auf Ihren Kapitaleinsatz.

Handel mit MicroStrategy-CFDs

Über CFDs (Contracts for Difference) handeln Sie die Kursentwicklung der MicroStrategy-Aktie, ohne die Aktie direkt zu besitzen. Sie setzen auf steigende oder fallende Kurse und können dabei, dank Hebelwirkung, bereits mit kleinerem Kapitaleinsatz eine größere Marktexponierung erreichen. CFDs beinhalten eine Kombination aus Spread (Handelsspanne zwischen An- und Verkauf) und gegebenenfalls Übernachtfinanzierungskosten.

Beispiel mit 5-fachem Hebel

Mit einem Einsatz von 1.000 USD und 5x Hebel handeln Sie, als ob Sie 5.000 USD investiert hätten.

Gewinnszenario:
Steigt der Kurs um 8 %, entspricht das einem Gewinn von 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: Sie erzielen 400 USD Gewinn (ohne Gebühren berücksichtigt), also +40 % auf Ihr eingesetztes Kapital.

Letzter Rat

Vergleichen Sie unbedingt die Gebühren, Handelskonditionen und den Leistungsumfang der verschiedenen Online-Broker, bevor Sie investieren – jeder Anbieter hat eigene Stärken, insbesondere bei US-Aktien wie MicroStrategy. Welche Methode für Sie optimal ist (Direktkauf oder Handel via CFD), hängt von Ihren Anlagezielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrem zeitlichen Horizont ab. Die Details zum Brokervergleich finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der MicroStrategy-Aktie

Die neuesten Nachrichten über MicroStrategy

MicroStrategy hat seine Position als weltgrößtes Bitcoin-Treasury-Unternehmen durch eine solide Akkumulationsstrategie weiter gestärkt. Stand 26. Mai 2025 hält das Unternehmen nunmehr 580.250 Bitcoin mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 69.979 USD pro BTC und liegt damit über 21,8 Mrd. USD bzw. rund 54% im unrealiserten Gewinn. Diese Entwicklung unterstreicht die marktführende Rolle von MicroStrategy (jetzt „Strategy“) im globalen Corporate-Bitcoin-Sektor und bleibt aufgrund der wachsenden institutionellen Akzeptanz und der positiven Resonanz auf Märkten wie Österreich besonders relevant für Anleger mit exponiertem Interesse am Krypto-Markt.

Die jüngste Umbenennung von MicroStrategy zu "Strategy" als dezidierte Bitcoin-Treasury-Company signalisiert eine klare strategische Neuausrichtung. Dieses Rebranding zeigt nicht nur Selbstbewusstsein, sondern wirkt sich auch positiv auf die Wahrnehmung des Unternehmens im europäischen Raum aus, in dem österreichische Investoren und Unternehmen zunehmend Bitcoin als Treasury-Asset in Erwägung ziehen. Die Fokussierung wird von Experten als Innovationssignal und als Glaubwürdigkeitsgewinn für die weitere Marktdurchdringung im DACH-Raum bewertet.

Die Aktienperformance weist trotz kurzfristigem Rückgang (+117% auf Jahressicht) weiterhin ein bullisches Gesamtbild und hohe Korrelation mit Bitcoin auf. Mit einem Kurs von 364,25 USD ist die Aktie zwar kurzfristig rückläufig (-9,55% in 5 Tagen), der Jahreszuwachs bleibt jedoch außergewöhnlich stark, getrieben durch die herausragende Bitcoin-Performance sowie eine im europäischen Handel stabile Nachfrage. Österreichische Anleger profitieren dabei von liquiden Handelsmöglichkeiten über die NASDAQ und indirekt von der Bitcoin-Aufwertung.

Analystenbewertungen bleiben überwiegend optimistisch, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 530,29 USD und langfristig konstruktiver Einschätzung. Die Mehrheit der Marktanalysten attestiert der Aktie eine starke Aufholchance gegenüber dem aktuellen Kursniveau. Die Median-Prognose von 1.111 USD und der positive Konsens stellen einen klaren Stimmungsindikator für Investoren in Österreich dar, zumal die Aktie dank ISIN US5949724083 auch problemlos über lokale Broker gehandelt werden kann.

Die regulatorische und steuerliche Behandlung von MicroStrategy-Aktien bleibt für österreichische Investoren vorteilhaft, insbesondere durch das Doppelbesteuerungsabkommen mit den USA. Kapitalgewinne aus MSTR unterliegen der US-Quellenbesteuerung (30%), die jedoch in Österreich durch das DBA reduziert wird. Das Fehlen von Dividenden stellt kein Hindernis für wachstumsorientierte Strategien dar, während die hohe Liquidität und Transparenz der Aktie weiterhin für das österreichische Marktumfeld attraktiv ist.

FAQ

Anna Leitner

Spezialisiert auf persönliche Finanzen

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.