Sollte ich die Flatex Aktie 2025 kaufen?

Was ist Flatex?

Wie viel kostet die Flatex-Aktie?

Der Kurs der Flatex-Aktie fällt diese Woche. Aktuell liegt der Preis bei 24,18 EUR, was einem Rückgang von 1,87 % in den letzten 24 Stunden und -4,50 % im Wochenvergleich entspricht. Die Marktkapitalisierung beträgt 2,66 Mrd. EUR bei einem durchschnittlichen Handelsvolumen der letzten drei Monate von rund 740.000 Stück. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 14,53, die Dividendenrendite bei 0,27 % und der Beta-Wert der Aktie ist 1,1. Trotz spürbarer Schwankungen bietet Flatex für österreichische Anleger aufgrund der positiven Geschäftsentwicklung und Wachstumsperspektiven weiterhin interessante Chancen.

Unsere vollständige Analyse der Flatex-Aktie

Nach sorgfältiger Auswertung der jüngsten Quartalszahlen, der Kursentwicklung der vergangenen drei Jahre sowie einer tiefgehenden Analyse ökonomischer Kennzahlen, technischer Indikatoren und der Wettbewerbslage mittels proprietärer Bewertungsmodelle, zeigt sich die flatexDEGIRO AG als bemerkenswerte Investmentstory im europäischen Online-Brokerage-Sektor. Die Konsistenz zwischen fundamentaler Stärke, technischer Ausgangslage und strategischen Wachstumskatalysatoren unterstreicht das attraktive Chance-Risiko-Profil der Aktie. Warum also könnte flatexDEGIRO 2025 erneut einen strategisch günstigen Einstiegszeitpunkt für Investoren bieten, die an der Schnittstelle von Digitalisierung und Finanzdienstleistungen partizipieren wollen?

Aktuelle Entwicklung und Marktumfeld

Die flatexDEGIRO-Aktie (WKN: FTG111) konnte sich seit Jahresbeginn mit einer beeindruckenden Performance von +75,92% deutlich von der Peer Group absetzen. Seit dem 52-Wochen-Tief bei 11,47 EUR hat sich der Kurs mehr als verdoppelt und handelt aktuell bei 24,18 EUR – knapp unter dem Allzeithoch von 25,34 EUR. Der Aufstieg in den MDAX im März 2025 sorgte für messbares institutionelles Interesse und erhöhte Liquiditätszuflüsse. Besonders hervorzuheben ist die jüngste Verkündung signifikant verbesserter Quartalsergebnisse, die nicht nur die Erwartungen der Analysten übertrafen, sondern das stärkste Quartal der Unternehmenshistorie markierten.

Die Kombination aus hoher Marktvolatilität, steigender Handelsaktivität der Privatanleger und fortgesetzter Expansion in 18 europäischen Ländern bietet einen Rückenwind, der sich im makroökonomischen und regulatorischen Umfeld derzeit zugunsten technologiebasierter Plattformanbieter auswirkt. Die Online-Brokerage-Branche profitiert zudem strukturell von einem generellen Trend zur Digitalisierung der Vermögensanlage, was insbesondere in entwickelten Märkten wie Österreich aktuell an Dynamik gewinnt.

Technische Analyse: Momentum und Trendwende

Ein Blick auf die technischen Indikatoren zeichnet ein äußerst konstruktives Bild. Die Aktie bewegt sich mit einem 6-Monats-Plus von über 78% klar im Aufwärtstrend, wobei der Relative-Stärke-Index (RSI) im neutralen Bereich (zwischen 52 und 58) oszilliert und keine kurzfristige Überhitzung anzeigt. Die 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte liegen mit 19,50 EUR bzw. 15,80 EUR deutlich unter dem aktuellen Kurs, was das anhaltende Momentum bestätigt. Zugleich stellt der Bereich um 22,20 bis 23,00 EUR einen robusten technischen Support dar – hier sorgten wiederholte Rücksetzer zuletzt für eine dynamische Trendbestätigung nach oben.

Das MACD-Signal (Moving Average Convergence Divergence) befindet sich weiterhin im positiven Territorium und unterstreicht die Wahrscheinlichkeit weiterer Aufwärtsimpulse. Die wöchentliche Konsolidierung nach der jüngsten Rally erweist sich bisher als gesund – die geringe Volatilität im 30-Tages-Schnitt (ca. 22%) spiegelt eine konstruktive Marktaufnahme wider. Folglich spricht der gesamte technische Aufbau für eine mittelfristig bullische Struktur mit weiteren Potenzialen, insbesondere beim Überschreiten des bisherigen Hochs.

Fundamentalanalyse: Ertragskraft und Bewertung überzeugen

flatexDEGIRO hat das erste Quartal 2025 mit einem Umsatzplus von 19% (146 Mio. EUR) und einer EBITDA-Steigerung um 29% (69 Mio. EUR) abgeschlossen – ein Beleg für die operative Hebelwirkung des skalierbaren Plattformmodells. Das Nettoergebnis legte sogar um 40% zu und markierte damit ein neues Rekordniveau für das Unternehmen.

Die EBITDA-Marge erhöhte sich auf 47,3% und signalisiert eine außergewöhnliche Profitabilität, wie sie selbst unter führenden Technologieunternehmen selten zu finden ist. Die mittelfristigen Ziele (Nettoergebnis von 200 Mio. EUR bis 2027) scheinen im Lichte des aktuellen Wachstums durchaus realistisch und könnten im positiven Szenario gar übertroffen werden.

Mit einem KGV von 14,53 (2024) und erwarteten 22,3 (2025e) bleibt die Bewertung insbesondere im Vergleich zu den globalen Peers moderat. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 2,12 ist für einen digitalen Wachstumstitel im Fintech-Sektor attraktiv. Die derzeitige Dividendenrendite von 0,27% spielt eine untergeordnete Rolle; entscheidend ist das starke organische und strukturelle Wachstum. Das Unternehmen profitiert von einer klaren Marktführerschaft in Europa, einer diversifizierten Einnahmenbasis (B2C und B2B) und ausgezeichneter Management-Expertise durch den erfahrenen CEO Oliver Behrens, der für weiteren Innovationsschub steht.

Handelsvolumen und Liquidität

Der Streubesitz von rund 68% sorgt für eine breite Investorenbasis und hohe Handelsliquidität – ein nicht zu unterschätzender Vorteil, besonders im aktuellen Umfeld, in dem viele Technologiewerte unter geringerem Free Float leiden. Die deutliche Erhöhung der Handelsvolumina nach dem MDAX-Aufstieg zeugt von institutioneller Anerkennung und erhöhter Visibilität am Markt.

Auch die moderate Volatilität im 30- bis 90-Tage-Vergleich (22% bzw. 42%) unterstreicht, dass die Aktie nicht zu spekulativ ist, sondern im Gegenteil marktgerechte Preisschwankungen bietet, die für aktive Investoren sowie strategisch orientierte Anleger gleichermaßen attraktiv erscheinen. Die Float-Struktur ermöglicht so eine flexible, dynamische Kursfindung und bietet Raum für weitere Kursfantasie.

Wachstumstreiber und positive Katalysatoren

Ein wesentlicher Katalysator bleibt die fortlaufende strategische Expansion:

• Kryptowährungsdienstleistungen: flatexDEGIRO erschließt neue Umsatzquellen durch innovative Trading- und Verwahrungsangebote im Krypto-Segment – ein struktureller Wachstumsmarkt.
• Zunehmende Marktdurchdringung: Durch neue Bankdienstleistungen und kontinuierliche Neukundengewinnung wird das Cross-Selling-Potenzial deutlich gestärkt.
• Starker CEO-Wechsel: Oliver Behrens bringt jahrzehntelange Erfahrung und internationales Netzwerk ein, was die Positionierung und Governance des Unternehmens weiter verbessert.
• Regulatorische Entlastung: Mit dem Abschluss des BaFin-Sondermandats und gesenkten Eigenkapitalanforderungen sinkt der regulatorische Druck – ein klarer Bonus für Effizienz und Flexibilität.
• Aufstieg in den MDAX: institutionelle Anleger werten den MDAX-Aufstieg als Vertrauenssignal, was die Aktie zunehmend für Indexfonds und internationale Anleger öffnet.
• Wachsende Retail-Nachfrage: Das Umfeld blendet weiter günstige Rahmenbedingungen für Online-Broker ein, da die Kapitalmärkte und Aktienkultur im deutschsprachigen Raum, inklusive Österreich, markant an Bedeutung gewinnen.

Investment-Strategien: Kurz-, mittel- und langfristige Argumente

Für kurzfristig orientierte Investoren ist der Bereich zwischen 22 EUR und 24 EUR als technische Unterstützungszone optimal für Einstiege geeignet – insbesondere nach Konsolidierungsphasen, die das Risiko klar definierbar machen. Mittelfristig profitieren Anleger von der Kombination aus operativer Dynamik (starkes Umsatz- und Ergebniswachstum), Innovationskraft (Krypto, digitale Banking-Services) und regulatorischer Entspannung.

Langfristig überzeugt die Aktie durch:

• hohes strukturelles Wachstum im europäischen Online-Brokerage,
• starke Markenbindung,
• Diversifikation des Geschäftsmodells,
• und ein erfahrenes, visibel agierendes Management.

Die derzeitige Bewertung und die kurz- bis mittelfristigen Zielkurse (Goldman Sachs 25 EUR, Berenberg 26 EUR, objektives Kursziel 31,43 EUR) spiegeln das Vertrauen des Marktes und der Analystengemeinde wider, wobei die operative Basis das weitere Upside-Risiko rechtfertigt.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für flatexDEGIRO?

Zurückblickend auf die vergangene Kursentwicklung sowie die aktuellen Quartalszahlen präsentiert sich flatexDEGIRO als eine der am stärksten wachsenden und profitabelsten Tech-Aktien im europäischen Börsensegment. Stabile Unterstützungslinien, überzeugende Fundamentaldaten, geprüfte Innovationskraft und strukturelle Marktvorteile unterfüttern den positiven Ausblick.

Das Bewertungsniveau wirkt trotz des starken Kursanstiegs weiterhin angemessen und könnte angesichts der mittelfristigen Gewinnziele und zusätzlicher Katalysatoren als Ausgangslage für eine nachhaltige Neubewertung dienen. Gerade Investoren aus Österreich, die an europäischen Fintech-Leadern partizipieren möchten, finden hier eine überzeugende Kombination aus Wachstums-Story, operativer Qualität und technischer Trendstärke.

Die flatexDEGIRO AG scheint aktuell alle Voraussetzungen zu erfüllen, um in eine neue, dynamische Wachstumsphase einzutreten. Angesichts der beeindruckenden Entwicklung, der hohen Visibilität und des strukturellen Rückenwinds dürfte das Unternehmen im Tech-Finanzsektor auch 2025 im Fokus zukunftsorientierter Investoren stehen.

Wer sich in einem konsolidierten Umfeld mit attraktiven Chancen aufstellen möchte, findet mit flatexDEGIRO eine Aktie, deren Fundamentaldaten, Marktstellung und Neuausrichtung eine sorgfältige Analyse und ernsthafte Überlegung für einen Einstieg mehr denn je rechtfertigen – und die sowohl für kurzfristige wie nachhaltige Strategien eine vielversprechende Option eröffnet.

Wie man die Flatex-Aktie in AT kauft

Der Kauf von flatexDEGIRO-Aktien online ist heute einfacher und sicherer denn je – insbesondere, wenn Sie einen in der EU regulierten Broker wählen. Sie können dabei zwischen zwei Hauptmethoden wählen: der klassischen Wertpapier-Order (direkter Kauf der Aktie, sogenannter Spot-Kauf) und dem Handel über CFDs (Differenzkontrakte). Beide Wege bieten Vorteile, ganz nach Ihren Anlagezielen. Im Folgenden erfahren Sie, wie beide Ansätze funktionieren – und weiter unten auf der Seite finden Sie einen übersichtlichen Broker-Vergleich für Österreich.

Spot-Kauf (Direkter Aktienkauf)

Beim „Spot-Kauf” erwerben Sie reale flatexDEGIRO-Aktien (ISIN: DE000FTG1111) an einer Börse wie XETRA. Diese Aktien gehören direkt Ihnen und werden in Ihrem Depot verwahrt. Im Regelfall berechnet der österreichische Broker eine fixe Ordergebühr – meist zwischen 3 und 10 EUR pro Kauf, unabhängig vom Handelsvolumen.

Beispiel

Angenommen, der Kurs der flatex Aktie liegt aktuell bei 24,18 EUR. Mit einem Anlagebetrag von 1.000 EUR erhalten Sie (abzgl. einer angenommenen Brokerage-Gebühr von 5 EUR) rund 41 Aktien (995 EUR/24,18 EUR ≈ 41 Stück).

✔️ Gewinn-Szenario: Steigt der Aktienkurs nach dem Kauf um 10 % auf rund 26,60 EUR, ist Ihr Bestand nun 1.100 EUR wert.
Ergebnis: +100 EUR Bruttogewinn, das entspricht +10 % auf Ihre Anlage.

CFD-Handel (Differenzkontrakte auf flatexDEGIRO-Aktien)

Beim CFD-Trading handeln Sie nicht die echte Aktie, sondern spekulieren auf die Kursentwicklung der flatexDEGIRO-Aktie – und können dabei einen Hebel einsetzen. Der Broker erhebt Gebühren in Form des Spreads (Differenz zwischen An- und Verkaufskurs) sowie ggf. tägliche Finanzierungskosten („Overnight-Fee”) für gehebelte Positionen.

Beispiel

Sie eröffnen eine CFD-Position auf flatexDEGIRO mit 5-fachem Hebel („5x Leverage”) und setzen 1.000 EUR Eigenkapital ein. Damit bewegen Sie am Markt 5.000 EUR.

✔️ Gewinn-Szenario: Steigt die Aktie um 8 %, erzielen Sie mit dem Hebel einen Gewinn von 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: Ihr Bruttogewinn beträgt 400 EUR auf einen Einsatz von 1.000 EUR (zzgl. Gebühren).

Fazit & Hinweise

Bevor Sie investieren, empfiehlt es sich immer, die Gebühren und Servicebedingungen der verschiedenen Broker sorgfältig zu vergleichen – jeder Anbieter setzt andere Kommissionsmodelle und Konditionen an. Der passende Weg hängt von Ihrer Risikobereitschaft, Ihren Zielen und Ihrer Erfahrung ab: Der Direktkauf bietet Sicherheit und Eigentum, der CFD-Handel maximalen Hebel und Flexibilität. Einen aktuellen Broker-Vergleich für Österreich finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Flatex-Aktie

Die neuesten Nachrichten über Flatex

FlatexDEGIRO erzielt im ersten Quartal 2025 Rekordergebnisse und übertrifft Analystenerwartungen.
Das Unternehmen meldete einen Umsatzanstieg auf 146 Mio. EUR (+19% im Vergleich zum Vorjahr), ein EBITDA von 69 Mio. EUR (+29%) und ein Nettoergebnis von 42 Mio. EUR (+40%). Die EBITDA-Marge stieg auf 47,3% und damit auf einen neuen Höchststand. Diese Zahlen markieren nicht nur das erfolgreichste Quartal in der Firmengeschichte, sondern übertrafen auch die Konsenserwartungen der Analysten deutlich. Für Analysten und Investoren aus Österreich, die ein wachsendes Fintech im mitteleuropäischen Raum suchen, unterstreicht dies die starke Marktposition und die operative Exzellenz des Unternehmens.

Der Aufstieg in den MDAX und die Reduzierung regulatorischer Kapitalanforderungen stärken die Marktstellung.
Mit dem seit März 2025 vollzogenen Aufstieg in den MDAX rückt flatexDEGIRO deutlicher in den Fokus institutioneller Anleger aus Deutschland und Österreich. Zusätzlich wurde die SREP-Eigenkapitalanforderung um 150 Basispunkte auf 2,75% gesenkt, was die finanzielle Flexibilität und Gestaltungsspielräume des Unternehmens verbessert. Die Beendigung der BaFin-Sonderbeauftragung im Oktober 2024 signalisiert zudem eine Rückkehr zum Normalbetrieb und erhöht das Vertrauen in die Unternehmensführung und regulatorische Stabilität für AT-Investoren.

Kontinuierliche Expansion der Bank- und Kryptowährungsdienstleistungen sowie wachsende Kundenzahlen sorgen für strategischen Rückenwind.
Die aktive Erschließung neuer Geschäftsfelder, insbesondere im Kryptohandel und bei Bankdienstleistungen, sowie der Ausbau der White-Label-Lösungen ermöglichen nachhaltiges Wachstum. Besonders für österreichische Anleger ist relevant, dass flatexDEGIRO bereits einen beträchtlichen Kundenstamm im DACH-Raum adressiert und der Broker seine Dienstleistungen länderübergreifend ausbaut. Die Wachstumsstrategie zielt darauf ab, sowohl B2C- als auch B2B-Märkte effektiv zu bedienen und den Marktanteil in Österreich und den umliegenden Regionen auszubauen.

Führungswechsel mit erfahrenem CEO Oliver Behrens bietet neue Impulse für Innovation und Expansion.
Oliver Behrens, seit Oktober 2024 neuer CEO mit jahrzehntelanger Branchenerfahrung und besten Kontakten im europäischen Finanzsektor, steuert das Unternehmen in eine neue Wachstumsphase. Seine internationale und insbesondere europäische Perspektive, inklusive Erfahrung bei Morgan Stanley Europe, wird von Analysten positiv aufgenommen und als großer Vorteil für die weitere Erschließung dynamischer Finanzmärkte, darunter auch Österreich, bewertet.

Die Mehrzahl der Analysten empfiehlt flatexDEGIRO weiterhin zum Aufstocken mit Kurszielen über dem aktuellen Börsenwert.
Mehrere führende Investmenthäuser wie Goldman Sachs, Deutsche Bank und Berenberg bewerten die Aktie mit „BUY“ und Kurszielen zwischen 22 und 26 EUR, während der Konsens weiterhin auf Aufstocken steht. Die aktuelle Marktbewertung wird mit einem deutlichen Abschlag zum objektiven Kursziel (+30%) gesehen, was insbesondere für österreichische Anleger mit Fokus auf Wachstumswerte aus dem europäischen Fintech-Sektor interessante Einstiegs- und Halteperspektiven eröffnet.

FAQ

Anna Leitner

Spezialisiert auf persönliche Finanzen

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.