Sollte ich Gazprom-Aktien 2025 kaufen?

Was ist Gazprom?

Wie viel kostet die Gazprom-Aktie?

Der Kurs der Gazprom-Aktie steigt heute mit einem Plus von 3,60 %. Aktuell notiert das Papier bei 132,00 RUB, das entspricht einem Wochenverlust von 3,12 %.

Die Marktkapitalisierung liegt bei rund 3,10 Billionen RUB und das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate beträgt etwa 20 Millionen Aktien.

Mit einem sehr niedrigen KGV von 2,24, keiner Dividendenrendite für 2024 und einem Beta von 0,51 bleibt die Aktie trotz jüngster Erholung attraktiv bewertet.

Aufgrund der niedrigen Volatilität und geopolitischer Risiken sollten österreichische Anleger Chancen und Herausforderungen besonders sorgfältig abwägen.

Unsere vollständige Analyse zur Gazprom-Aktie

Wir haben die jüngsten Geschäftszahlen von Gazprom ebenso wie die Aktienperformance der letzten drei Jahre eingehend analysiert. Dabei kamen sowohl finanzielle Kennzahlen und technische Indikatoren als auch Marktdaten, Wettbewerbsanalysen und unser proprietäres Auswahlmodell zum Einsatz. So stellt sich die Frage: Welche Argumente sprechen nun dafür, dass Gazprom im Jahr 2025 erneut als strategischer Einstiegspunkt im Energiesektor angesehen werden sollte?

Jüngste Kursentwicklung und Marktumfeld

Die Gazprom-Aktie (MOEX: GAZP) notiert aktuell bei 132,00 RUB und verzeichnete zum Stichtag 28. Mai 2025 einen Tagesanstieg von +3,60 % sowie eine solide Sechsmonats-Performance von +9,69 %. Über zwölf Monate hinweg lag die Performance bei +2,47 %, wobei die Schwankungsbreite zwischen 105,22 RUB und 184,80 RUB einen attraktiven Einstiegsbereich signalisieren könnte. Insbesondere die positive Kursreaktion auf die jüngsten Geschäftszahlen und das erhöhte Handelsvolumen deuten auf ein wieder erwachendes Anlegerinteresse hin.

Die Energiewende und geopolitische Verschiebungen verändern das Investmentumfeld im Rohstoffsektor grundlegend. Während westeuropäische Länder weiter von russischem Gas abrücken, positioniert sich Gazprom als wichtiger Versorger für den asiatischen Markt, insbesondere China. Die regionale Öffnung und stabile Nachfrage in Asien verleiht der Aktie Rückenwind, wovon Anleger auch künftig profitieren können.

• Erfolgreiche Rückkehr zur Profitabilität mit +25 % Umsatzsteigerung 2024
• Historisch starkes EBITDA im Q4 2024
• Positive Signale durch langfristige Lieferverträge mit China (“Power of Siberia”-Pipeline)

Technische Analyse

Technische Indikatoren zeichnen aktuell ein neutrales bis zurückhaltendes Bild, vermitteln jedoch in Kombination mit strukturellen Faktoren attraktives Potenzial für Einstiegsstrategien:

• RSI (14 Tag): 41,95 – noch im neutralen Bereich, näher am überverkauften Bereich, der kurzfristig zu Rebound-Bewegungen führen kann.
• MACD: -3,53 – Verkaufssignal, aber abnehmende Abwärtsdynamik, was für eine technische Stabilisierung spricht.
• Stochastik %K: 20,33 – tiefes Niveau, das potenziell auf eine technische Bodenbildung hindeutet.

Die Kurse befinden sich leicht unter den gleitenden Durchschnitten (MA20: 138,41 RUB, MA50: 138,94 RUB, MA100: 148,22 RUB, MA200: 137,22 RUB), was kurzfristig ein günstiges Bewertungsniveau signalisiert. Das nächste große Widerstandslevel liegt bei 166,03 RUB, während die Unterstützung bei 125,18 RUB als Stop-Loss orientiert herangezogen werden kann.

Fazit zur technischen Struktur

Die Konstellation einer mehrmonatigen Konsolidierung innerhalb der Bandbreite stützt die Annahme, dass ein antizyklischer Einstieg in der Nähe der Unterstützung S1 die Chancen für eine Erholungsbewegung maximieren könnte.

Fundamentale Analyse

Die jüngsten Ergebnisse untermauern Gazproms strukturelle Stärke:

• Umsatz 2024: +25 % gegenüber Vorjahr auf 10,7 Billionen RUB – ein klares Zeichen des Comebacks.
• Nettogewinn: 1,2 Billionen RUB (14,76 Mrd. USD), die Gewinnmarge steigt auf solide 11,37 %.
• EBITDA: 3,1 Billionen RUB (+76 % ggü. 2023), dabei zählt Q4 2024 zu den besten Quartalen der Unternehmenshistorie.
• KGV (TTM): 2,24 – im internationalen Vergleich äußerst attraktiv, signalisiert substanzielle Unterbewertung im Peer-Vergleich.
• Eigenkapitalrendite: 7,73 % bestätigt die solide Kapitalverwendung.
• Barmittelbestand: Rund 995,1 Mrd. RUB, gesunde Bilanz, Verschuldungsquote sehr moderat (Gesamtverschuldung/Eigenkapital: 40,67 %).

Trotz der Dividendenaussetzung für das Jahr 2024 schafft Gazprom ein robustes Fundament, das durch eine klar kommunizierte Diversifikationsstrategie und langfristige Verträge flankiert wird. Anatolische Pipeline-Kapazitäten und die zunehmende Asien-Orientierung stellen das Unternehmen für kommende Jahre strategisch breit auf.

• Größter Gasproduzent weltweit mit breiter Wertschöpfungskette
• Umfassende Reserven sichern Versorgungssicherheit und Margenpotenzial
• Markteintrittsbarrieren für neue Wettbewerber weiterhin hoch

Volumen und Liquidität

Der Free Float von 50 % sorgt für eine stetige Handelsliquidität und belegt das hohe Vertrauen institutioneller und privater Anleger in die Aktie. Das jüngst gestiegene Handelsvolumen – begleitet von einer Volatilität (Beta 0,51), die deutlich unter dem Marktdurchschnitt liegt – spricht für relative Stabilität in turbulenten Märkten. Diese Struktur ermöglicht dynamische Preisfindung und eröffnet agile Einstiegs- und Ausstiegschancen für verschiedene Investorentypen.

• Starke Marktaktivität mit nachhaltig hohen Umsätzen
• Attraktive Plattform sowohl für langfristige Investoren als auch für kurzfristige Händler

Katalysatoren und positive Perspektiven

Gazprom ist einer der wenigen international relevanten Gasproduzenten, die sich aktuell am stärksten in Richtung Asien diversifizieren:

• Die “Power of Siberia”-Pipeline, verbunden mit langfristigen Lieferverträgen an China, schafft eine stabile, absehbare Umsatzbasis und reduziert die geopolitischen Unsicherheiten aus Europa.
• Die Diversifizierungsstrategie, insbesondere der Aufbau zusätzlicher Exportinfrastruktur Richtung Asien und Türkei, positioniert Gazprom als zentralen Player im globalen Energiesektor.
• Technologische Investitionen in Pipeline-Steuerung und nachhaltige Fördertechnologien (z.B. Methanreduzierung) verbessern den ökologischen Footprint und adressieren die zunehmend relevanten ESG-Erfordernisse am Kapitalmarkt.
• Nach vorne blickend könnten neue politische Impulse in China und Indien sowie mögliche Lockerungen geopolitischer Spannungen positive Nachfrageeffekte erzeugen.

In Summe sprechen die erfolgreichen Restrukturierungsschritte und innovativen Projekte für einen nachhaltigen Aufwärtstrend – insbesondere, wenn globale Erdgaspreise oder Handelsbeziehungen in Asien neuen Aufschwung erhalten.

Investmentstrategien

Die aktuelle Kursregion nahe 130 RUB liegt deutlich näher an der technischen Unterstützung als am nächsten Widerstand und eröffnet daher attraktive Setups für mehrere Anlagehorizonte:

• Kurzfristig:
• Rebound-Trader finden im Bereich 125,18–132,00 RUB ein günstiges Chance-Risiko-Profil mit Zielzonen bei 141,31 (Pivot Point) sowie 166 RUB (Widerstand R1).
• Steigende Handelsvolumina und frische Quartalsgewinne könnten kurzfristige Rallys auslösen.
• Mittelfristig:
• Marktteilnehmer, die auf das Zusammenspiel wirtschaftlicher Erholung und der sehr günstigen Bewertungskennzahlen setzen, profitieren von einer günstigen Bewertungsbasis und möglichen positiven Überraschungen aus Asien oder dem Gaspreissektor.
• Langfristig:
• Investoren mit strategischem Zeithorizont nutzen das breite Pipeline-Netz, die unangefochtene Marktführerschaft und die hohen Margen, um antizyklisch eine Position im globalen Energiesektor aufzubauen – mit der Chance, auf Sicht von zwei bis drei Jahren signifikante Wertzuwächse zu realisieren.

Aus technischer Sicht empfiehlt sich ein sukzessiver Einstieg in Tranchen nahe der Unterstützung und ggf. vor absehbaren Katalysatoren wie großen Liefererweiterungen, neuen Exportdeals oder politischen Entspannungen.

Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für den Einstieg in Gazprom?

Die Kombination aus starker fundamentaler Erholung, attraktiver Unterbewertung, steigendem Handelsvolumen und strategisch klarer Neuausrichtung Richtung Asien spricht derzeit für eine überzeugende Investmentthese zu Gunsten der Gazprom-Aktie. Zwar bestehen weiterhin geopolitische Unsicherheiten und regulatorische Herausforderungen, doch die solide Marktposition und die strukturellen Stärken des Unternehmens bieten einen exzellenten Boden für zukünftiges Wachstum.

Insbesondere das aktuelle Bewertungsniveau – ein historisch niedriges KGV gepaart mit einer Rückkehr zu deutlich verbesserter Profitabilität – scheint eine ausgezeichnete Einstiegsgelegenheit für Anleger zu sein, die an das globale Potenzial russischer Energietitel auch unter sich wandelnden Marktbedingungen glauben. Die Projektionen legen nahe, dass bereits im nächsten Jahr deutliche Kurssteigerungen möglich sind – insbesondere, wenn die asiatischen Exportoffensiven wie geplant weitere Früchte tragen.

Abschließend lässt sich feststellen: Gazprom bietet mit seinem aktuellen Kursniveau, seiner strategischen Neuorientierung und seiner Substanz eine aus unserer Sicht besonders interessante Perspektive für Investoren, die im Energiesektor nach antizyklischen Chancen suchen und bereit sind, ein ausgewogenes Chancen-Risiko-Profil zu nutzen.

Wie kann man Gazprom-Aktien in AT kaufen?

Der Online-Kauf von Gazprom-Aktien über einen regulierten Broker ist heutzutage absolut unkompliziert und sicher – sowohl für Einsteiger als auch für erfahrene Anleger. Dabei stehen Ihnen grundsätzlich zwei Wege offen: Entweder erwerben Sie die Aktie direkt „auf Kassa“ (Spot-Kauf) und werden Aktionär, oder Sie handeln sie mittelbar als CFD (Differenzkontrakt), also gehebelt auf Kursbewegungen. Welche Variante für Sie am besten passt, erläutern wir im Folgenden ausführlich. Einen Vergleich geeigneter Broker für AT finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kassa-Kauf (Direkter Aktienkauf)

Beim Kassa-Kauf erwerben Sie tatsächlich physische Gazprom-Aktien zum aktuellen Kurs direkt über Ihren Online-Broker. Sie werden anteiliger Eigentümer von Gazprom und profitieren dabei vollständig von Kursentwicklungen und ggf. zukünftigen Dividenden. Broker verlangen in Österreich üblicherweise eine fixe Ordergebühr – meist zwischen 5 € und 20 € pro Kaufauftrag.

Informations importantes

Konkret:
Angenommen, der aktuelle Kurs der Gazprom-Aktie liegt bei 132 RUB (ca. 1,34 € bei einem Umrechnungskurs von 1 RUB = 0,0102 €). Für 1.000 € können Sie – abzüglich einer typischen Ordergebühr von etwa 5 € – ca. 741 Aktien erwerben:
1.000 € − 5 € Gebühr = 995 € Investitionsbetrag
995 € / 1,34 € = ca. 741 Gazprom-Aktien

Gewinn-Szenario:
Steigt der Kurs der Gazprom-Aktie um 10 %, ist Ihr Aktienpaket nun 1.100 € wert.
Ergebnis: +100 € Bruttogewinn, also +10 % auf Ihr eingesetztes Kapital.

Handel über CFDs (Differenzkontrakte)

Mit CFDs handeln Sie auf die Kursentwicklung der Gazprom-Aktie, ohne sie tatsächlich zu besitzen. Sie können dabei Hebel einsetzen, um mit einem Bruchteil des Kapitals ein Vielfaches des Marktwerts zu bewegen. Für den CFD-Handel zahlen Sie typischerweise den Spread (Differenz zwischen An- und Verkaufskurs) sowie ggf. Übernachtfinanzierungsgebühren bei längerer Haltezeit.

Informations importantes

Beispiel:
Sie setzen 1.000 € Eigenkapital mit einem 5-fachen Hebel ein. Sie sind somit mit 5.000 € am Markt „exponiert“.
Steigt die Gazprom-Aktie um 8 %, bedeutet das für Ihre Position einen Gewinn von 8 % × 5 = 40 %.
Ergebnis: +400 € Gewinn auf Ihren ursprünglichen Einsatz (vor Gebühren).

Abschließender Tipp zur Brokerwahl

Ob Sie Gazprom-Aktien physisch kaufen oder lieber flexibel via CFD handeln, hängt von Ihren Anlagezielen ab. Vergleichen Sie in jedem Fall sorgfältig die Gebühren, Leistungen und Sicherheiten der jeweiligen Broker in Österreich, bevor Sie investieren! Einen aktuellen Brokervergleich finden Sie weiter unten auf dieser Seite. Ihre Investmentstrategie – und Ihr persönliches Risikoprofil – sollten stets den Ausschlag für die finale Auswahl geben.

Unsere 7 Tipps zum Kauf der Gazprom-Aktie

Die neuesten Nachrichten über Gazprom

Gazprom erzielt für das Jahr 2024 ein Umsatz- und EBITDA-Rekordwachstum gegenüber dem Vorjahr. Die jüngst veröffentlichten Zahlen zeigen für 2024 ein Umsatzplus von 25% auf 10,7 Billionen RUB sowie eine Steigerung des EBITDA um 76% auf 3,1 Billionen RUB, was das dritthöchste Ergebnis in der Unternehmensgeschichte darstellt. Insbesondere das vierte Quartal war mit einem EBITDA von 966 Milliarden RUB herausragend und belegt die nachhaltige operative Erholung, nachdem das Unternehmen 2023 noch Verluste hinnehmen musste.

Die starke finanzielle Performance stärkt Gazproms Position trotz geopolitischer Herausforderungen in Europa. Der Nettogewinn für 2024 liegt bei 1,2 Billionen RUB, und die Eigenkapitalrendite beträgt 7,73%, während die Verschuldungsquote mit 40,67% weiterhin auf moderatem Niveau bleibt. Der laufende Barmittelbestand von knapp einer Billion Rubel unterstreicht die komfortable Liquiditätssituation. Die robuste Kapitalstruktur und die Rückkehr zur Profitabilität liefern ein stabiles Fundament für die weitere Geschäftsentwicklung, auch angesichts der für österreichische Anleger relevanten geopolitischen Unsicherheiten.

Gazprom setzt zunehmend auf langfristige Gaslieferverträge mit asiatischen Partnern, insbesondere China, zur Marktdifferenzierung. Neben den Herausforderungen durch zurückgehende Gasexporte nach Europa verzeichnet das Unternehmen Fortschritte bei Projekten wie "Power of Siberia", das den Gashandel mit China über Pipelines diversifiziert und neue Erlösströme erschließt. Diese Diversifizierung reduziert die Abhängigkeit vom europäischen Markt und signalisiert auch für den heimischen Versorgungsmarkt langfristige Stabilität, was insbesondere für österreichische Marktteilnehmer interessant bleibt.

Trotz Aussetzung der Dividende 2024 bleibt die Bewertung der Aktie attraktiv und mittelfristig positiv. Zwar hat Gazprom angekündigt, für das Geschäftsjahr 2024 aufgrund der hohen Zinssätze keine Dividende auszuschütten, dennoch notiert die Aktie nach wie vor mit einem günstigen KGV von 2,24 und einem berechneten Kursziel von 171,60 RUB, was einem Aufwärtspotenzial von rund 30% entspricht. Analysten prognostizieren für das zweite Quartal 2025 einen Kurs von rund 128,78 RUB, sodass trotz des kurzfristigen Dividendenstopps eine konstruktive mittelfristige Perspektive besteht, sofern die geopolitische Lage stabil bleibt.

Technische Indikatoren reflektieren ein neutrales Gesamtbild, mit leichter Schwäche, aber ohne größere Abwärtsrisiken. Die aktuellen technischen Signale sind gemischt: Sowohl RSI als auch Stochastik sind im neutralen Bereich, der MACD signalisiert zwar kurzfristigen Verkaufsdruck, jedoch bleibt das Gesamtbild ausgeglichen. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind gut definiert, sodass bei Berücksichtigung der soliden Fundamentaldaten kurzfristige Volatilitäten für österreichische Beobachter nicht als schwerwiegende Bedrohung der Investmentstory erscheinen.

FAQ

Anna Leitner

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.