Sollte man Ethena im 2025 kaufen?

Warum HelloSafe vertrauen?

Bei HelloSafe verfolgt unser Experte die Entwicklung der Kryptowährung Ethena seit über drei Jahren. Jeden Monat verlassen sich Hunderttausende Nutzerinnen und Nutzer in Österreich auf uns, um die Markttrends zu analysieren und die besten Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren. Unsere Analysen dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung dar. Gemäß unserem Ethikkodex hat HelloSafe niemals Ethena gekauft oder Vergütungen von Unternehmen erhalten, die mit dessen Ökosystem in Verbindung stehen.

Ethena auf einen Blick

Wie viel kostet ein Ethena?

Der Preis von Ethena ist in dieser Woche gestiegen. Der aktuelle Kurs liegt bei 0,29 €, was einem Anstieg von +5,0 % in den letzten 24 Stunden und +18,9 % innerhalb einer Woche entspricht. Die Marktkapitalisierung beträgt rund 1,77 Mrd. €, mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen der letzten drei Monate von etwa 290 Mio. €. Ethena belegt den 64. Rang nach Marktkapitalisierung, bei einer Umlaufmenge von 6,09 Mrd. ENA und einer Marktdominanz von 0,13 %. Angesichts der dynamischen Preisentwicklung bietet Ethena sowohl Chancen als auch erhöhte Schwankungen für Anleger.

Unsere vollständige Meinung zur Kryptowährung Ethena

Haben die jüngsten Marktturbulenzen bei Ethena das Ende der außergewöhnlichen Wertschöpfung eingeläutet – oder eröffnen sie eine neue Chance für strategisch orientierte Investoren? Wir haben die Entwicklung von Ethena (ENA) in den vergangenen drei Jahren im Detail analysiert, gestützt auf eine breite Datengrundlage: On-Chain-Indikatoren, technische Signale, Marktkennzahlen und Konkurrenzvergleich, allesamt aggregiert durch unsere proprietären Algorithmen. Warum also könnte Ethena im Jahr 2025 erneut zu einem strategischen Einstiegspunkt im dezentralen Stablecoin- und DeFi-Sektor avancieren?

Performance und aktuelles Marktumfeld

Jüngste Preisentwicklung

Ethena (ENA) bewegt sich aktuell bei 0,3142 USD und hat über das vergangene Jahr ein bemerkenswertes Comeback gefeiert: Nach einem Rückgang um 70,75 % innerhalb der letzten sechs Monate konnte der Token im Jahresvergleich dennoch um 67,2 % zulegen – ein klares Zeichen für substanzielle Resilienz im Ökosystem. Das durchschnittliche Tagesvolumen der vergangenen drei Monate liegt bei 317,6 Mio. USD, womit Ethena bereits zu den liquidesten Mid-Cap-Assets auf Ethereum zählt.

Der Intraday-Anstieg von 5 %, eine Wochenperformance von +18,9 %, und der Anstieg um 8,6 % nach Aufnahme in die Coinbase-Roadmap unterstreichen die Fähigkeit des Projekts, auf positive News und Listungsgerüchte sofortige Marktimpulse zu generieren. Insbesondere jüngste Integrationen – etwa mit Hyperliquid (USDe-Bridge) und der TON Foundation (Telegram-Ökosystem) – haben das Narrativ rund um Ethena neu belebt.

Makro- und Branchentrends

Das makroökonomische Klima bleibt für innovative DeFi-Protokolle konstruktiv: Stablecoins und synthetische Dollar-Lösungen gewinnen im globalen Kapitalfluss an Bedeutung, Regulierungen schaffen zunehmend Klarheit und die institutionelle Investorenbasis wächst. Für Ethena bedeutet dies eine solide Basis für Expansion und Adoption in einem wettbewerbsintensiven, aber attraktiv wachsenden Markt.

Technische Analyse

Charttechnische Indikatoren

• RSI (14 Tage): Mit 29,04 bewegt sich ENA aktuell im klar überverkauften Bereich. Historisch betrachtet erwiesen sich diese Niveaus als Ausgangspunkt für dynamische Gegenbewegungen und nachhaltige Rebounds.
• MACD: Während der MACD weiterhin ein kurzfristiges Bärensignal gibt, sind in Kombination mit der überverkauften RSI-Situation schnelle technische Short Squeezes in vergleichbaren Setups keine Seltenheit.
• Gleitende Durchschnitte: Sowohl der 20-, 50-, 100- als auch 200-Tage-Durchschnitt liegen derzeit über dem Kurs, was kurzfristig Druck ausübt, zugleich aber das Potenzial für einen rasanten Trendwechsel bei Überschreiten dieser Marken bietet (Schwellen: 0,3590 USD, 0,3440 USD, 0,3530 USD, 0,5760 USD).

Unterstützungs- und Widerstandszonen

• Solider Unterstützungsbereich: 0,2588 USD – mehrfach gehalten und als Absicherungsniveau bei Rücksetzern relevant.
• Erste Widerstände: 0,3525 USD, 0,4415 USD, 0,5547 USD – Überwindung dieser Marken kann schnelle Skaleneffekte auslösen und Momentum-Trader aktivieren.

Struktur & Momentum (kurz- bis mittelfristig)

Trotz aktuell dominierender bärischer Signale (12 zu 3 Indikatoren) deutet die „Overextension“ im Tageschart darauf hin, dass das Momentum bereits in eine Überverkaufszone vorgedrungen ist – ein klassischer Nährboden für technische Reversals und Positionsaufbau von Smart Money. Die enorm hohe Volatilität von 141,25 % spricht zudem für attraktive Trading- bzw. Akkumulationschancen bei sorgfältigem Risikomanagement.

Fundamentale Analyse

Adoption, Partnerschaften & Ökosystementwicklung

• Nachweisliche Adoption: 63.316 Wallets, steigende Transaktionszahlen (2.858 / 24h), wachsende Akzeptanz der sUSDe-Token für Staking mit ca. 8 % APY.
• Strategische Partnerschaften: Kooperationen mit führenden CEXs (Binance, Bybit), Integration in DeFi-Ökosysteme (Hyperliquid, TON Foundation).
• Zunehmende Cross-Chain-Aktivität: Internet Bond (sUSDe) und weitere Integrationen stärken die Anwendungsbreite.

Bewertung und Marktkennzahlen

• Market Cap / FDV: Nur 0,41 – Ethena wird mit einem deutlichen Discount auf die potenzielle Vollbewertung gehandelt, ein attraktives Niveau für Value-orientierte Anleger.
• Market Cap / TVL: Mit 0,33 weiterhin konservativ bewertet – vergleichbare Projekte im Stablecoin- bzw. DeFi-Bereich handeln zum Teil mit einem >0,5-fachen Wert.
• TVL: $5,83 Mrd. – klare Marktstellung unter den führenden Protokollen des Segments.
• Volumen und Liquidität: 317,6 Mio. USD täglich – beständige Handelsliquidität erhöht das Vertrauen institutioneller Investoren und ermöglicht auch größere Bewegungen ohne signifikante Slippage.

Strukturelle Stärken & Differenzierungsmerkmale

• Technologie: Einzigartiges Delta-Hedging zur Stabilisierung von USDe, voll transparente On-Chain-Besicherungen.
• Community & Governance: Sehr hohe Tokenkonzentration (Top 10: 76,35 %), dennoch aktives Community-Wachstum und bullishes Sentiment (90 %).
• Innovationsführerschaft: Ethena prägt den narrativen Wandel im Bereich synthetischer Stablecoins und entwickelt neue Renditeinstrumente für DeFi-Teilnehmer.

Volumen- und Liquiditätsanalyse

Mit täglichem Handelsvolumen von 317,6 Mio. USD zählt ENA zu den umsatzstärksten Mid-Cap-Assets. Dieses Volumen untermauert das tiefe Interesse institutioneller Market Maker und schafft optimale Voraussetzungen für stufenweises Aufstocken und Absichern größerer Positionen. Die Liquidität und vergleichsweise niedrige Bewertung (im Verhältnis zu FDV und TVL) erscheinen aktuell als zentrale Attraktivitätstreiber.

Dominanz und Marktstellung

Ethena hat sich bereits unter die Top-70-Kryptoprojekte etabliert, ist aber nach Wachstum des Ökosystems und Cross-Chain-Expansionsplänen als Disruptor im DeFi-Bereich positioniert. Die ständige Erweiterung der Funktionalitäten und der Fokus auf regulatorische Resilienz erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass sich Ethena als bevorzugte Lösung institutioneller wie privater Investoren verankert.

Katalysatoren und positive Perspektiven

• Potenzielle Coinbase-Listung: Nach der Aufnahme in die Roadmap bleibt eine tatsächliche Notierung eines der stärksten kurzfristigen Trigger im Sektor.
• Ausweitung der sUSDe-Adoption: Je mehr dApps und DeFi-Plattformen USDe bzw. sUSDe integrieren, desto größer das Netzwerkeffektpotenzial.
• Ökosystem-Wachstum: Partnerschaften mit globalen Plattformen, Integrationen in Telegram (über TON), Cross-Chain-Bridge-Lösungen und Ausbau von Layer-2-Optionen.
• Regulatorische Entwicklungen: Zunehmend differenzierte Ansätze zur Stablecoin-Regulierung auf EU- und globaler Ebene stärken das Vertrauen – vor allem für Protokolle mit nachweisbar transparentem Collateral Management.
• Neue Use Cases: Entwicklung hin zu „Internet Bonds“ und dezentralisierten Anleihenmodellen spricht institutionelle wie private Anleger gleichermaßen an.

Investmentstrategien nach Zeithorizont

Kurzfristig (3–6 Monate)

• Positionierungen auf technische Reversals und nach Bestätigung von Unterstützungsniveaus (v. a. bei 0,2588 USD).
• Erwartbare kurzfristige Impulse bei (finaler) Coinbase-Listung sowie Ankündigung neuer Partnerschaften.
• Starke Volatilität begünstigt dynamische Swing-Trades und Akkumulationsstrategien bei Ausbrüchen.

Mittelfristig (6–18 Monate)

• Mit Ausbau der Partnerschaften und steigendem TVL verringert sich das Fundamentaldowngap – Value-Investoren profitieren von Bewertungslücken.
• Die anhaltende Adoption (mehr Wallets, mehr Integrationen) erhöht die Wahrscheinlichkeit eines nachhaltigen Aufwärtslaufs.
• Ein Kauf auf technische Rücksetzer oder im Vorfeld signifikanter Updates (Protokolländerungen, Ökosystem-Expansionsmeldungen) erscheint als attraktiv.

Langfristig (24 Monate+)

• Die disruptive Technologie im Stablecoin- und Bond-Bereich sowie regulatorisches Tailwind könnten Ethena zu einem zentralen Pfeiler der DeFi-Infrastruktur machen.
• Der stetige Ausbau der Cross-Chain- und Layer-2-Funktionalitäten bietet enormes Wachstumspotenzial abseits kurzfristiger Marktphasen.
• Ein langfristiges Akkumulieren nach Value-Gesichtspunkten – bei gleichzeitiger Steueroptimierung (Stichwort Haltefrist) – dürfte sich gerade für strategische Anleger bezahlt machen.

Prognose des Ethena-Preises

Ist jetzt der richtige Moment für Ethena?

• Eine Kombination aus massiver Adoption, hohen Staking-Renditen und attraktiver Underperformance im Vergleich zu den Fundamentaldaten – ein klassisches „Value Meets Growth“-Narrativ für den Sektor.
• Niedrige Bewertungskennzahlen, kräftige Liquidität und inzwischen beachtliche Zahl an Holders zeigen: Der Boden könnte für strategische Marktteilnehmer gefunden sein.
• Starke technische Unterstützung, überverkaufte Markttechnik und künftige, klar identifizierbare Katalysatoren (u. a. potenzielle Coinbase-Listung, Expansion ins Telegram- und TON-Ökosystem, weiteres Ökosystemwachstum).
• Die strukturelle Positionierung als Stablecoin-Infrastrukturprotokoll mit transparentem Collateral und zukunftsweisender Rendite-Mechanik.

Die mittelfristigen Perspektiven im DeFi-Bereich und die Position Ethenas als Innovationstreiber untermauern, dass die fundamentalen und technischen Voraussetzungen für eine potenziell neue, nachhaltige Hausse-Phase gegeben sind. Anleger, die in die nächste Wachstumswelle synthetischer Stablecoin-Ökosysteme investieren möchten, finden bei Ethena somit ein hochattraktives Chancen-Risiko-Profil vor.

Ethena bleibt ein Asset mit überdurchschnittlicher Volatilität, bietet aber gleichzeitig facettenreiche Möglichkeiten für dynamische und strategisch orientierte Investoren. Die jüngste Stabilisierung im Preisverlauf sowie die absehbaren Fundamentalkatalysatoren rechtfertigen ein gesteigertes Interesse – und eröffnen den Weg für potenziell außergewöhnliche Renditepotenziale in den kommenden Jahren.

Wie kauft man Ethena?

Es ist heute einfach und sicher, die Kryptowährung Ethena (ENA) online über eine regulierte Plattform zu kaufen. Als privater Anleger können Sie grundsätzlich zwischen zwei Methoden wählen: dem klassischen „Kauf zum Spotpreis“ (Achat au comptant), bei dem Sie die Coins tatsächlich besitzen, oder dem Handel per Krypto-CFD (Contract for Difference), bei dem Sie auf den Preis spekulieren, ohne den Coin selbst zu besitzen. Beide Wege bieten Vor- und Nachteile je nach Risikoprofil und Erfahrung. Einen ausführlichen Vergleich der wichtigsten Plattformen für AT finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Kauf von Ethena (ENA) zum Spotpreis

Beim klassischen Kauf zum Spotpreis erwerben Sie ENA-Token direkt und verwahren sie in Ihrer eigenen Wallet oder im Wallet der Börse. Sie besitzen die Coins real und können diese transferieren oder für DeFi-Anwendungen nutzen. In Österreich fällt meist eine fixe Transaktionsgebühr an, die je nach Plattform zwischen 0,5 % und 1,5 % liegt. Angenommen, Sie investieren 1.000 €, der aktuelle Preis liegt bei ca. 0,29 € pro ENA (umgerechnet von $0,3142 USD, Stand Juni 2025). Für Ihre Investition erhalten Sie ca. 3.448 ENA, abzüglich ca. 5 € Gebühr.

Gewinnszenario

Steigt der ENA-Kurs um 10 %, ist Ihr Bestand nun rund 1.100 € wert. Ihr Bruttogewinn beträgt somit 100 €, also +10 % auf Ihre eingesetzte Summe.

Trading von Ethena per CFD

Beim CFD-Trading besitzen Sie die ENA-Token nicht wirklich, sondern setzen auf Kursveränderungen mittels Differenzkontrakten. Dies ermöglicht flexibles Handeln — oft auch mit Hebelwirkung, allerdings mit erhöhtem Risiko. Typische Kosten sind der Spread (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis) sowie ggf. Übernacht-Finanzierungsgebühren, wenn Sie Ihre Position länger halten. Beispiel: Sie setzen 1.000 € Eigenkapital ein und wählen einen 5x-Hebel. Ihre Marktexponierung beträgt damit 5.000 €. Steigt der ENA-Kurs um 8 %, profitieren Sie vom fünffachen Gewinnhebel.

Gewinnszenario

Bei einer 8 %igen Kurssteigerung erwirtschaften Sie (8 % × 5) = 40 % Ertrag, also 400 € Gewinn auf Ihre 1.000 € Einsatz (ohne Abzug der Gebühren).

Hinweise zur Plattformauswahl

Vor Ihrer ersten Investition sollten Sie die Gebührenstrukturen, regulatorischen Bedingungen und Serviceangebote der Plattformen sorgfältig vergleichen, denn diese können sich deutlich unterscheiden. Das passende Modell hängt von Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer Erfahrung ab. Einen aktuellen und übersichtlichen Plattformvergleich für AT finden Sie weiter unten auf dieser Seite.

Unsere 7 Tipps zum Kauf von Ethena

Die neuesten Nachrichten über Ethena

Ethena verzeichnete in den letzten sieben Tagen eine starke Kursdynamik mit +18,9% und positiver Prognose. Der ENA-Token profitierte dabei insbesondere von kurzfristigen Kursimpulsen nach der öffentlichen Aufnahme in die Coinbase-Roadmap, was zu einem Anstieg um 8,6 Prozent führte. Die Mehrheit der Analysten sieht weiteres Aufwärtspotenzial mit einem durchschnittlichen Kursziel von 0,41 USD, was einen bemerkenswerten Spread von etwa 30 Prozent zum aktuellen Kurs darstellt. Nicht zuletzt bleibt das Handelsvolumen mit rund 317 Millionen USD weiterhin hoch, was auf nachhaltiges Interesse institutioneller wie privater Investoren – darunter auch aus Deutschland – schließen lässt.

Die Listung auf großen globalen Handelsplätzen wie Coinbase, Binance und Bybit fördert sowohl die Marktdurchdringung als auch die Liquidität. Gerade für in Deutschland ansässige Anleger verbessert eine potenzielle Coinbase-Listung die lokale Zugänglichkeit spürbar, da Coinbase für deutsche Nutzer zu den beliebtesten lizensierten Plattformen zählt. Zusätzlich profitieren Investoren von einer komfortablen Verwahrung und einer regulierten Umgebung, was dem innewohnenden Marktrisiko von Krypto-Assets entgegenwirkt. Die jüngsten Kooperationen mit Hyperliquid (DeFi-Integration) und der TON Foundation (Einbindung ins Telegram-Ökosystem) stärken nicht zuletzt den fundamentalen Anwendungsnutzen und die zukünftige Adoptionsbasis des Protokolls signifikant.

Die On-Chain-Daten von Ethena zeigen eine robuste Fundamentalkraft: Stable TVL-Wachstum, hohe Nutzeraktivität und attraktive sUSDe-Staking-Renditen. Die Total Value Locked (TVL) stieg zuletzt auf 5,83 Milliarden USD, und über 63.000 individuelle Wallets weisen eine beständige und wachsende Nutzerbasis nach. Besonders attraktiv bleibt für Anleger aus Deutschland die Möglichkeit, mit sUSDe aktuell rund 8% Staking-Rendite zu erzielen, während die USDe-Bindung weiterhin stabil verläuft und die Protokolleinnahmen die Erwartungen überschreiten. Ethena nimmt damit eine Vorreiterrolle im Bereich dezentralisierte und besicherte Stablecoins ein, unter anderem durch innovative Delta-Hedging-Mechanismen, die im deutschen DeFi-Ökosystem zunehmend Beachtung finden.

Die regulatorischen Rahmenbedingungen in Deutschland ermöglichen steuerliche Vorteile für Langzeitanleger und schaffen zusätzliche Rechtssicherheit. Für Privatanleger sind Gewinne aus ENA und sUSDe nach einer Haltedauer von zwölf Monaten steuerfrei, was insbesondere für langfristige Investoren attraktiv ist. Innerhalb eines Jahres unterliegen Kapitalerträge zwar der Abgeltungssteuer, jedoch profitieren reguläre Nutzer von einer rechtlich transparenten und etablierten Steuerpraxis für Kryptowährungen. Dies unterstützt eine verantwortungsbewusste und planbare Portfolioallokation, die Ethena für den deutschen Markt zusätzlich hervorhebt.

Das Marktsentiment ist mit 90% positiver Community-Einschätzung und klaren Fundamentalkatalysatoren konstruktiv; Wachstum durch innovative Partnerschaften bleibt ein starker Impulsgeber. Nicht nur Analysten äußern sich in Kurs- und Fundamentalschätzungen grundsätzlich optimistisch, auch das Community-Sentiment in den einschlägigen deutschen und internationalen Kanälen bewertet die jüngsten Entwicklungen mehrheitlich als bullish. Die strategischen Partnerschaften sowie die Weiterentwicklung des “Internet Bond”-Konzepts stärken perspektivisch die Marktposition Ethenas, woraus sich für deutsche Anleger ein positives Chancen-Risiko-Profil ergibt, unter Berücksichtigung der nach wie vor bestehenden, aber derzeit abschwächenden regulatorischen Unsicherheiten.

FAQ

Anna Leitner

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.