Gold investieren: Die besten Broker in Österreich 2025

Wie investiert man in gold?

In physisches gold investieren

Der direkte Kauf von physischem gold – also Barren oder Münzen – ist eine traditionelle und beliebte Methode, um am Wertzuwachs des Rohstoffs zu partizipieren. Der Käufer erwirbt ein tatsächliches Wertobjekt, das unabhängig von Drittparteien aufbewahrt werden kann. Der Handel erfolgt meist über Banken oder Edelmetallhändler. Neben eventuellen Aufschlägen auf den „Spot“-Preis fallen Lagerkosten an, besonders bei Verwendung von Bankschließfächern oder spezialisierten Tresoren. Steuerliche Aspekte (z.B. Mehrwertsteuerfreiheit bei Anlagegold, mögliche Wertsteigerungssteuer) sollten beachtet werden.

Beispiel

Ein:e Anleger:in kauft im Mai 2025 einen 100g-Goldbarren zum Preis von 5.600 EUR. Die Lagerung erfolgt in einem Bankschließfach mit Kosten von 120 EUR jährlich. Nach fünf Jahren Verkauf zum Marktpreis von 7.000 EUR. Gesamtkosten für Lagerung: 600 EUR.

Investieren in gold via ETFs und Minenaktien

Mit gold-ETFs beteiligen Sie sich indirekt am Goldpreis, ohne physisch zu lagern. Diese Fonds bilden den Spotpreis nach; einige lagern tatsächlich Gold, andere (synthetische ETFs) arbeiten mit Derivaten. Die Handhabung ist einfach: Börsengehandelt, flexibel handelbar, transparent. Alternativ bieten Minenaktien eine Partizipation am Goldsektor samt Dividendenchance, sind aber deutlich volatiler und an Geschäftsrisiken der Unternehmen gebunden. Beachten Sie: Bei ETFs fallen Verwaltungsgebühren an, bei Aktien gibt es unternehmensspezifische Risiken.

Beispiel

Ein:e Anleger:in investiert 10.000 EUR in einen physisch besicherten Gold-ETF (Jahresgebühr 0,40 %) im Juni 2025. Nach vier Jahren ist der ETF-Bezugswert auf 13.000 EUR gestiegen. Gebühren insgesamt: ca. 160 EUR.

Investieren in gold mit Derivaten

Derivate wie CFDs oder Futures eignen sich für kurzfristige Spekulationen auf den gold-Preis ohne physischen Besitz. Sie ermöglichen das Setzen auf steigende oder fallende Kurse – oft mit Hebel, was hohe potenzielle Gewinne, aber auch erhebliche Verlustrisiken birgt (bis Totalverlust oder Nachschusspflicht). CFDs unterliegen Gebühren/Spreads, Futures erfordern Margin-Hinterlegung. Diese Methode setzt Erfahrung im Risikomanagement voraus.

Beispiel: CFD-Handel mit Hebelwirkung

Ein:e Trader:in eröffnet eine CFD-Position auf gold im Wert von 5.000 EUR mit Hebel 1:10 (nur 500 EUR Einsatz). Steigt der Preis um 5 %, erzielt sie/er 250 EUR Gewinn; fällt der Preis um 5 %, drohen 250 EUR Verlust.

Wie wählt man den besten Broker, um in gold zu investieren?

Die Wahl des richtigen Brokers ist entscheidend für einen erfolgreichen Einstieg in die gold-Investition. Welche Plattform für Sie am besten geeignet ist, hängt maßgeblich davon ab, auf welchem Weg Sie in gold investieren möchten – ob als physisches Edelmetall, über börsengehandelte Produkte wie ETFs und Aktien oder mit strukturierten Derivaten wie CFDs und Futures. Auch Ihre Anlageziele und Ihr Risikoprofil beeinflussen, welche Broker-Merkmale besonders wichtig sind.

Bester Broker für den physischen Kauf

Wer physisches gold (Barren, Münzen) erwerben möchte, braucht einen spezialisierten Edelmetallhändler oder einen Broker, der direkten Zugang zu zertifizierten Produkten bietet. Hier steht die Sicherheit, Transparenz und Seriosität des Anbieters im Fokus – schließlich geht es um echten Besitz und hohe Werte.

• Vertrauenswürdigkeit & langjährige Marktpräsenz
• Echtheits- und Reinheitszertifikate für gold
• Klare Informationen zu Aufschlägen, Ankaufskursen und Gebühren
• Sichere und versicherbare Lagermöglichkeiten (z.B. Bank-Schließfach, Hochsicherheitstresor)
• Einfache Verkaufsoptionen später (Rückkaufgarantie, Ankaufspreis transparent)
• Diskrete, sichere Abwicklung (z.B. anonym bis zu gesetzlichen Grenzen)

Experten-Tipp

Achten Sie immer auf die Regulierung des Anbieters, transparent ausgewiesene Gebühren sowie einen gut erreichbaren Kundenservice. Gerade bei physischem gold sollten Sie den Anbieter vor Ort kennen und die Lagerbedingungen prüfen.

Bester Broker für Investitionen in ETFs und Sektoraktien

Möchten Sie über die Börse in gold investieren – etwa mit ETFs, ETCs oder Aktien von Minengesellschaften – benötigen Sie einen Broker mit Zugang zu den relevanten Märkten und Produkten. Hier spielen Funktionalität, Kosten und Service eine große Rolle.

• Zugang zu internationalen Börsenplätzen (Wien, Frankfurt, Xetra, NYSE…)
• Große Auswahl an gold-ETFs, ETCs und Sektoraktien
• Niedrige Ordergebühren und transparente Depotführungskosten
• Moderne, benutzerfreundliche Online-Plattform oder App
• Sparplanfähigkeit (für regelmäßiges Investieren)
• Umfangreiche Informations- und Analysetools

Experten-Tipp

Prüfen Sie, ob Ihr Broker reguliert ist (z.B. durch FMA oder BaFin), welche Handelszeiten gelten und ob ein guter Support im Problemfall erreichbar ist. Auch ETF-Gebühren und Wechselkursrisiken sollten klar nachvollziehbar sein.

Bester Broker für den Handel mit gold-Derivaten

Beim Handel mit Derivaten wie CFDs, Futures oder Optionen auf gold stehen Flexibilität und Zugang zu internationalen Märkten im Vordergrund. Doch aufgepasst: Derivate bergen Hebel- und Ausfallrisiken, daher gelten hier besonders strenge Anforderungen an den Broker.

• Regulierung und Einlagensicherung des Anbieters
• Breite Auswahl an gold-basierten Derivaten (CFDs, Futures, Optionen)
• Transparente Margin-Anforderungen, Spreads und Kommissionen
• Schnelle Orderausführung und Zuverlässigkeit der Handelsplattform, auch bei Marktturbulenzen
• Umfangreiche Risikomanagement- und Stopp-Loss-Optionen
• Demo-Konto oder Weiterbildungsangebote für Strategie-Tests

Experten-Tipp

Handeln Sie Derivate nur über klar regulierte Broker mit kompetentem deutschsprachigem Kundendienst, nachvollziehbaren Gebührenstrukturen und robusten Risikomanagement-Tools. Besonders wichtig ist Transparenz in Bezug auf Nachschusspflichten und allgemeinen Anleger-Schutz.

Warum in gold investieren?

Gold übt seit Jahrhunderten eine besondere Faszination auf Anleger aus – als verlässliches Wertaufbewahrungsmittel, das unabhängig von Wirtschaftslage, Währungsreformen oder politischen Krisen eine solide Basis im Vermögensaufbau darstellt. Die Attraktivität von gold als Investment hat sich in den letzten Jahren nochmals deutlich verstärkt, weil es als “sicherer Hafen” auch in turbulenten Märkten Stabilität verleiht und als Absicherung gegenüber Inflation oder Konjunktureinbrüchen gilt.

• Sicherer Hafen: gold gewinnt in geopolitisch oder wirtschaftlich schwierigen Zeiten an Nachfrage, da es als krisenresistenter Sachwert kaum an Vertrauen verliert.
• Inflationsschutz: gold erhält langfristig Kaufkraft, da Preissteigerungen typischerweise auch den Goldpreis erhöhen.
• Diversifikation: gold verhält sich in vielen Marktphasen unabhängig von Aktien oder Anleihen und kann Kursschwankungen im Portfolio abfedern.
• Hohe Liquidität: gold ist weltweit anerkannt und kann rund um den Globus rasch gekauft oder verkauft werden.
• Zentralbanknachfrage: Viele Notenbanken kaufen gold zur Währungsreserve – das stützt zusätzlich den Preis und signalisiert langfristiges Vertrauen.
• Keine Ausfall- oder Gegenparteirisiken: Wer physisch investiert, besitzt einen Sachwert ganz ohne Bonitätsrisiko.
• Langfristige Wertentwicklung: gold hat in den letzten Jahren immer wieder neue Höchststände erreicht und so das eingesetzte Kapital geschützt und vermehrt.

*Angabe für 2025 auf Basis aktueller Prognosen und Jahreszwischenstände.

Langfristig beweist gold damit seine Fähigkeit, Vermögen zu erhalten und zu mehren – als tragende Säule für jeden ausgewogenen Anlageplan.

Welche Gebühren fallen bei einer Investition in gold an?

Wer in gold investieren möchte, sollte die anfallenden Kosten genau kennen. Diese können je nach Anlageform – ob physisches gold, börsengehandelte Produkte (ETFs/Aktien), oder Derivate (wie CFDs) – stark variieren. Nur wer die verschiedenen Gebührenarten versteht, kann Angebote sinnvoll vergleichen, die Gesamtkosten kalkulieren und seine Rendite realistisch einschätzen.

Kauf-/Verkaufskommissionen

Beim Kauf oder Verkauf von physischem gold fällt meist eine Kommission – also ein prozentualer Aufschlag auf den Handelswert – an. Für ETFs, Aktien und Derivate ist diese Gebühr hingegen selten oder gar nicht üblich, stattdessen fallen hier andere Kostenarten ins Gewicht.

Beispiel

Herr Moser kauft einen Goldbarren für 5.000 €. Die Kommission beträgt 2%, also zahlt er zusätzlich 100 € an Gebühren.

Brokergebühren

Brokergebühren sind Fixkosten, die pro Transaktion anfallen. Beim Kauf/Verkauf von physischem gold im stationären Edelmetallhandel kann sie 10 € bis 30 € betragen. Bei ETFs/Aktien sind prozentuale Ordergebühren üblich; bei CFDs sind feste Dollarbeträge pro Kontrakt gängig.

Beispiel

Frau Lechner ordert gold-ETFs im Wert von 8.000 €. Ihre Bank berechnet 0,15% pro Order, also zahlt sie 12 € pro Kauf oder Verkauf.

Spreads

Der Spread ist die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis und trifft alle Investitionsformen, allerdings in unterschiedlichem Ausmaß. Beim physischen gold liegt der Spread meistens zwischen 1% und 2%, bei ETFs meist niedriger, während er bei Derivaten oft in Pips ausgewiesen und teils variabel sein kann.

Beispiel

Ein Spread von 1,2% bei einem Kauf von gold im Wert von 3.000 € ergibt indirekte Kosten von 36 €.

Sonstige Gebühren

Zu den wichtigsten sonstigen Gebühren gehören Lagerkosten und Versicherung beim physischen gold (typisch 0,5% bis 1% bzw. 0,2% bis 0,5% pro Jahr), Verwaltungsgebühren bei ETFs (jährlich 0,2% bis 0,5%) sowie Übernacht- und eventuelle Währungsumrechnungsgebühren bei Derivaten.

Beispiel

Für 10.000 € gold im Schließfach zahlt Herr Bauer eine Lager- und Versicherungspauschale von insgesamt 1% pro Jahr, also 100 € laufende Fixkosten.

Wie werden Einkünfte aus dem Handel mit gold in Österreich besteuert?

Investitionen in gold unterliegen in Österreich je nach gewähltem Anlageweg unterschiedlichen steuerlichen Regelungen. Die steuerliche Behandlung unterscheidet sich insbesondere zwischen physischem gold, börsengehandelten Produkten wie ETFs/ETCs, Aktien aus der goldbranche, derivativen Instrumenten sowie digitalen goldangeboten. Wichtig ist, die jeweilige Regelung zu kennen, um steuerliche Risiken und Meldepflichten zu beachten.

• Physisches gold: Gewinne aus dem Verkauf sind nach einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten steuerfrei; unter einem Jahr gilt die Einkommenssteuer ("Spekulationsfrist").
• gold-ETF/ETC: Veräußerungsgewinne und Ausschüttungen unterliegen der Kapitalertragsteuer (KESt) von 27,5%, unabhängig von der Haltedauer.
• Aktien aus der goldbranche: Kursgewinne und Dividenden werden mit 27,5% KESt besteuert, der Steuerabzug erfolgt meist automatisch durch die Depotbank.
• Derivate: Gewinne aus z.B. Futures oder Optionen auf gold unterliegen ebenfalls der KESt von 27,5% und sind mit anderen Verlusten aus Kapitalvermögen verrechenbar.
• Digitale goldangebote: Die Besteuerung hängt davon ab, ob tatsächlich gold erworben wird (analog physisch) oder ein Wertpapierkonstrukt vorliegt (analog ETF/ETC); bei letzterem 27,5% KESt.

Die Meldepflichten variieren je nach Anlageform. Bei Bankprodukten wird die KESt in der Regel automatisch von der Depotbank abgeführt, sodass keine eigenständige Meldung beim Finanzamt notwendig ist. Beim Verkauf von physischem gold innerhalb der einjährigen Spekulationsfrist müssen Gewinne im Rahmen der Einkommensteuererklärung angegeben werden. Bei digitalen goldangeboten ist die steuerliche Einordnung sorgfältig zu prüfen und die Deklaration gegebenenfalls selbst vorzunehmen. Für Unternehmen gilt die Körperschaftsbesteuerung. Ein Nachweis über die Haltedauer und alle Transaktionen ist zu Dokumentationszwecken sorgfältig zu führen.

10 Tipps für die Wahl des richtigen Brokers für die Spekulation mit gold

Wer erfolgreich mit gold über Derivate wie CFDs oder Futures spekulieren möchte, muss einen verlässlichen und auf die eigenen Bedürfnisse zugeschnittenen Broker auswählen. Die Auswahl des richtigen Brokers entscheidet nicht nur über Gebühren und Handelsmöglichkeiten, sondern auch über die Sicherheit Ihres Kapitals, den Zugang zu professionellen Tools und die Qualität Ihrer Handelserfahrung. Eine strukturierte Auswahl anhand klar definierter Kriterien erhöht Ihre Chancen auf nachhaltigen Trading-Erfolg im volatilen gold-Markt.

Anna Leitner

Spezialisiert auf persönliche Finanzen

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.