Beste ETF-Broker im 2025

Was ist ein ETF oder Exchange Traded Fund?

Ein ETF (Exchange Traded Fund), oder börsengehandelter Fonds, ist ein Finanzprodukt, das es ermöglicht, mit einer einzigen Transaktion in eine Vielzahl von Vermögenswerten zu investieren. Es handelt sich um einen börsennotierten Indexfonds, dessen Ziel es ist, die Performance eines Referenzindex wie des ATX, des S&P 500 oder des MSCI World abzubilden.

Im Gegensatz zu traditionellen, aktiv verwalteten Fonds verfolgt ein ETF eine passive Anlagestrategie: Er bildet die Zusammensetzung des Index, dem er folgt, nach, mit niedrigeren Gebühren im Vergleich zu aktiven Fonds. Er kann kontinuierlich an den Märkten gehandelt werden, genau wie eine Aktie, was es Anlegern ermöglicht, ihre Anteile jederzeit während des Börsentages zu kaufen oder zu verkaufen.

ETFs sind aufgrund ihrer zahlreichen Vorteile sehr beliebt:

• Sofortige Diversifizierung: Durch den Kauf eines ETFs positioniert sich der Anleger mit einer einzigen Transaktion in mehreren Vermögenswerten.
• Reduzierte Gebühren: Die Verwaltungsgebühren von ETFs sind in der Regel deutlich niedriger als die von klassischen Investmentfonds.
• Zugänglichkeit: Es ist möglich, mit einem bescheidenen Betrag in ETFs zu investieren, und einige Broker bieten Teilkäufe an.
• Transparenz: Die Zusammensetzung von ETFs ist in der Regel in Echtzeit zugänglich, sodass Anleger genau wissen, worin sie investieren.

Vorteile von ETFs

ETFs bieten eine sofortige Diversifizierung: Eine einzige Transaktion ermöglicht es, in eine Reihe von Vermögenswerten zu investieren, die die Zusammensetzung des verfolgten Index widerspiegeln. Beispielsweise ermöglicht ein ETF, der den Euro Stoxx 50 abbildet, den Zugang zu den 50 größten Unternehmen der Eurozone, während ein ETF auf Basis des ATX ein Engagement in den wichtigsten börsennotierten Unternehmen in Österreich bietet.

Was ist ein ETF-Broker?

Ein ETF-Broker ist eine Plattform, die es Anlegern ermöglicht, börsengehandelte Fonds (ETFs) zu kaufen und zu verkaufen. Je nach den eigenen Bedürfnissen und Strategien können Investoren in Österreich auf verschiedene Arten in ETFs investieren. Grundsätzlich gibt es zwei Hauptarten von Brokern für das ETF-Investment:

• Direktes Investment in ETFs über ein Wertpapierdepot (Depotkonto) bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Brokers, die ETFs über CFDs (Contracts for Difference) anbieten, wobei auf Kursbewegungen spekuliert wird, ohne die ETFs tatsächlich zu besitzen.

Hier eine Vergleichstabelle dieser beiden Broker-Typen:

Welche Variante für dich die richtige ist, hängt von deinem Anlegerprofil ab:

• Für langfristige, passive Investments empfiehlt sich der echte Kauf von ETFs über ein klassisches Wertpapierdepot. So profitierst du von der echten Entwicklung und Dividenden der ETFs.
• Für kurzfristige Spekulationen mit Hebel und höherem Risiko sind CFD-Broker eine Option. Diese eignen sich jedoch eher für erfahrene Trader, da Verlustrisiken deutlich höher sind.

Wie wählt man einen ETF-Broker aus?

Die Wahl eines ETF-Brokers ist ein wesentlicher Schritt, um effizient an der Börse zu investieren. Es gibt Broker, die den direkten Kauf von ETFs ermöglichen, und Broker, die CFDs auf ETFs anbieten. Jeder Plattformtyp ist für unterschiedliche Anlagestrategien geeignet. Hier sind die Kriterien, die bei der Wahl zu berücksichtigen sind.

1. Die Zugänglichkeit zu ETFs

Nicht alle Broker bieten den gleichen Zugang zu ETFs. Es ist wichtig zu prüfen:

• Verfügbare ETFs: Einige Broker bieten eine große Auswahl an physischen ETFs an, während andere nur ETF-CFDs anbieten.
• Zugang zu internationalen ETFs: Einige Broker ermöglichen Investitionen in europäische und amerikanische ETFs, während andere ihr Angebot auf bestimmte geografische Gebiete beschränken.
• Eignung für den WertpapierSparplan: Wenn Sie Ihre Steuern optimieren möchten, bevorzugen Sie einen Broker, der ETF anbietet, die mit einem WertpapierSparplan kompatibel sind.

2. Makler- und Verwaltungsgebühren

Gebühren beeinflussen direkt die Rentabilität Ihrer Investition. Hier sind die wichtigsten Kosten, die Sie vergleichen sollten:

• Ordergebühren: Provision, die für jeden Kauf oder Verkauf eines ETF erhoben wird. Einige Aktiencourtier bieten gebührenfreie Orders an, während CFD-Broker oft einen Spread (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis) anwenden.
• Verwaltungsgebühren: Werden jährlich vom Emittenten des ETF erhoben (in der Regel zwischen 0,05 % und 0,50 %).
• Inaktivitätsgebühren: Einige Broker erheben Gebühren, wenn über einen bestimmten Zeitraum keine Order aufgegeben wird, insbesondere CFD-Handelsplattformen.
• Umrechnungsgebühren: Bei ETFs, die in Fremdwährungen notiert sind, können Wechselgebühren auf die Transaktionen anfallen.

3. Die Ergonomie und die Tools der Plattform

Ob Sie ein Anfänger oder ein erfahrener Investor sind, eine intuitive und leistungsstarke Plattform ist unerlässlich. Überprüfen Sie:

• Die Qualität der Suchwerkzeuge und Filter, um ETFs leicht zu finden.
• Die Existenz einer mobilen App, um Ihre Investitionen in Echtzeit zu verwalten.
• Die Verfügbarkeit von fortgeschrittenen Grafiken und technischen Indikatoren für aktive Investoren, insbesondere für diejenigen, die CFDs handeln.

4. Die Kontoart und die Besteuerung

Die Art des Kontos, das du für dein ETF-Investment nutzt, beeinflusst maßgeblich die steuerliche Behandlung deiner Erträge in Österreich.

• Wertpapierdepot (klassisches Depotkonto): Über ein Depot kannst du echte ETFs kaufen und verkaufen. Auf Kursgewinne und Erträge fällt in Österreich in der Regel die Kapitalertragsteuer (KESt) von 27,5 % an. Verluste können mit Gewinnen aus anderen Kapitalanlagen gegengerechnet werden.
• CFD-Handel auf ETFs: Beim Handel mit Differenzkontrakten auf ETFs werden ebenfalls Gewinne realisiert, die ebenfalls der KESt unterliegen. Dabei kann es steuerlich jedoch zu Besonderheiten kommen – insbesondere wenn der Broker im Ausland sitzt. In diesem Fall ist eventuell eine Selbstveranlagung über die Einkommensteuererklärung notwendig.

5. Der Hebel und das Risikomanagement

Wenn Sie einen Hebel einsetzen möchten, erlauben Ihnen nur Broker, die CFDs auf ETFs anbieten, Ihre Positionen zu verstärken (in der Regel mit einem Hebel von x2 bis x5). Das Verlustrisiko ist jedoch erhöht, da der Hebel auch Verluste vervielfachen kann. Stellen Sie sicher, dass Ihr Broker Folgendes anbietet:

• Schutz vor negativem Kontostand, um zu vermeiden, dass Sie mehr als Ihr ursprüngliches Kapital verlieren.
• Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, um Ihre Positionen effektiv zu verwalten.

6. Die Qualität des Kundenservice

Ein guter Kundenservice ist essentiell, besonders für aktive Investoren. Bevor Sie ein Konto eröffnen, informieren Sie sich über:

• Die verfügbaren Kontaktmethoden (Telefon, Online-Chat, E-Mail).
• Die Verfügbarkeit des Supports (Tage und Öffnungszeiten).
• Die Qualität der angebotenen pädagogischen Ressourcen (Leitfäden, Webinare, Tutorien).

7. Sicherheit und Regulierung

Die Wahl eines regulierten Brokers ist entscheidend für die Sicherheit deiner Investitionen. Achte darauf, dass der Broker durch eine anerkannte Finanzaufsichtsbehörde lizenziert ist – idealerweise innerhalb der EU oder im EWR.

Verlässliche Regulierungsbehörden sind zum Beispiel:

• Finanzmarktaufsicht (FMA) in Österreich
• BaFin in Deutschland
• CNMV in Spanien
• FCA im Vereinigten Königreich
• CySEC in Zypern
• FINMA in der Schweiz
• SEC & FINRA in den USA (für US-Broker)

Welcher ETF-Broker ist für einen Anfänger geeignet?

Wenn du neu im ETF-Investment bist, ist es wichtig, einen Broker zu wählen, der eine benutzerfreundliche Oberfläche, niedrige Gebühren und leicht verständliche Lerninhalte bietet. Achte auf folgende Kriterien:

• Einfache und intuitive Plattform für schnellen Einstieg
• Niedrige Ordergebühren beim Kauf und Verkauf von ETFs
• Breite Auswahl an ETFs, besonders kostengünstige Indexfonds
• Keine Mindesteinlage oder günstige Einstiegsmöglichkeiten
• Guter Kundensupport, idealerweise auf Deutsch
• Bildungsressourcen, wie Tutorials, Webinare oder Trading-Simulatoren

In Österreich gibt es kein steuerlich begünstigtes Investmentkonto wie den französischen PEA. ETFs werden über ein normales Wertpapierdepot gehandelt, und Erträge unterliegen der Kapitalertragsteuer (KESt) von 27,5 %.

Welche verschiedenen ETF-Typen sind in Österreich zugänglich?

In Österreich haben Anleger Zugang zu einer breiten Palette von ETFs, die es ermöglichen, in verschiedene Vermögenswerte und Strategien zu investieren. Hier ist eine zusammenfassende Tabelle der wichtigsten ETF-Typen mit ihrer Beschreibung und einigen beliebten Beispielen unter österreichischen Händlern.

Wie kann man online in ETFs investieren?

Online in ETFs zu investieren ist eine einfache und zugängliche Methode, um sein Aktienportfolio zu diversifizieren. Hier sind die wichtigsten Schritte, um effektiv mit dem Investieren zu beginnen.

1. Einen geeigneten Broker auswählen

Die erste und wichtigste Entscheidung ist die Wahl des Brokers, der Ihnen den Kauf von ETFs ermöglicht. Dazu müssen Sie mehrere Kriterien vergleichen:

• Brokerage-Gebühren: Bevorzugen Sie Plattformen mit reduzierten Gebühren.
• ETF-Angebot: Stellen Sie sicher, dass der Broker eine große Auswahl an ETFs anbietet (Aktien, Anleihen, Sektoren, Themen...).
• Kontotyp: Prüfen Sie, ob Sie über ein Wertpapierdepot investieren möchten, um unbegrenzten Zugriff auf globale ETFs zu erhalten.
• Sicherheit und Regulierung: Wählen Sie einen von der FMA (Österreich) oder anderen anerkannten Behörden regulierten Broker.

2. Ein Anlagekonto eröffnen

Sobald Sie einen Broker ausgewählt haben, müssen Sie ein Konto eröffnen und einige Dokumente bereitstellen:

• Identitätsnachweis (Personalausweis oder Reisepass).
• Wohnsitznachweis (Rechnung, Steuerbescheid).
• Bankverbindung (IBAN) für Ein- und Auszahlungen.

Die Kontovalidierung kann je nach Broker einige Stunden bis zu einigen Tagen dauern.

3. Geld auf Ihr Konto einzahlen

Bevor Sie ETFs kaufen können, müssen Sie Ihr Konto durch eine Einzahlung aufladen. Abhängig vom Broker können Sie Geld einzahlen über:

💳 Banküberweisung (die häufigste Methode).
💰 Bankkarte (schneller, aber manchmal mit Gebühren).
📱 Elektronische Geldbörsen (PayPal, Skrill usw., je nach Plattform).

4. Auswahl der zu kaufenden ETFs

Es ist wichtig, ETFs auszuwählen, die zu Ihrer Strategie passen. Sie können investieren in:

• Index-ETFs (MSCI World, S&P 500) für einen passiven und diversifizierten Ansatz.
• Sektor-ETFs (Technologie, Gesundheit, erneuerbare Energien) zur Ausrichtung auf einen Trend.
• Anleihen-ETFs für eine defensivere Allokation.
• Dividenden-ETFs zur Erzielung eines passiven Einkommens.

5. Eine Kauforder aufgeben

Sobald der ETF ausgewählt ist, müssen Sie eine Kauforder aufgeben. Es gibt verschiedene Arten von Orders:

• Marktorder: Sofortiger Kauf zum aktuellen Preis.
• Limitorder: Kauf nur, wenn der ETF einen bestimmten Preis erreicht.
• Stop-Order: Kauf wird ausgelöst, wenn der Preis eine bestimmte Schwelle überschreitet.

6. Verfolgen und passen Sie Ihr Portfolio an

Das Investieren in ETFs erfordert eine regelmäßige Überwachung, um sicherzustellen, dass Ihr Portfolio mit Ihren Zielen übereinstimmt. Dazu:

• Analysieren Sie die Performance: Verfolgen Sie die Entwicklung Ihrer ETFs über Ihren Broker oder Tools wie Google Finance.
• Rebalancieren Sie Ihr Portfolio: Passen Sie die Verteilung Ihrer Vermögenswerte an, wenn ein Sektor zu dominant wird.
• Investieren Sie regelmässig: Verwenden Sie eine Dollar-Cost-Averaging-Strategie (DCA), indem Sie ETFs in regelmässigen Abständen kaufen, um das Risiko zu glätten.

Welche Gebühren fallen bei einem ETF-Broker oder -Vermittler an?

Das Investieren in ETFs verursacht Gebühren, die die Rentabilität Ihres Portfolios beeinträchtigen können. Diese Kosten variieren je nach Kontotyp, Zielmarkt und Anlageart. Hier sind die wichtigsten Gebühren, die Sie erwarten sollten, mit konkreten Beispielen.

1. Die Maklergebühren

Maklergebühren werden auf jede Kauf- oder Verkaufsorder von ETFs erhoben. Sie können fest sein (Beispiel: 1 € pro Order) oder proportional (Beispiel: 0,1 % des investierten Betrags). Einige Broker bieten ETFs unter bestimmten Bedingungen ohne Gebühren an, wie z. B. ein programmierter Kauf oder eine limitierte Order pro Monat.

Beispiel für ETF-Brokerage-Gebühren

Kauf eines ETF für 1.000 mit Gebühren von 0,5 % → 5 Gebühren.

Kauf desselben ETF bei einem Broker, der eine kostenlose Order pro Monat anbietet → 0 Gebühren.

2. Die Verwaltungsgebühren von ETFs

Diese Gebühren werden direkt vom Emittenten des ETFs erhoben und beeinträchtigen die Performance des Fonds leicht. Sie werden als jährlicher Prozentsatz des verwalteten Vermögens ausgedrückt.

Beispiel für ETF-Verwaltungsgebühren

• Ein globaler ETF mit 0,40 % Verwaltungsgebühr verursacht jährliche Kosten von 4 für 1.000 investiertes Vermögen.
• Ein S&P 500 ETF mit 0,07 % kostet nur 0,70 für 1.000 , die über ein Jahr investiert werden.

3. Die Gebühren für die Währungsumrechnung

Wenn der ETF in Dollar (USD) oder in Pfund Sterling (GBP) notiert ist und das Konto in Euro geführt wird, fallen beim Kauf und Verkauf Wechselgebühren an. Diese Gebühren variieren je nach Plattform zwischen 0,1 % und 1 %.

Beispiel für Währungsumrechnungsgebühren

Kauf eines Nasdaq-100 ETF in Dollar für 2.000 , mit einer Wechselgebühr von 0,5 % → 10 Gebühren.

4. Die Inaktivitätsgebühren

Einige Broker erheben Gebühren, wenn mehrere Monate lang keine Order platziert wurde. Diese Gebühren werden in der Regel nach 6 bis 12 Monaten Inaktivität erhoben und können fest oder proportional zum Kontostand sein.

Beispiel für Inaktivitätsgebühren

• Ein Konto, das 1 Jahr lang inaktiv ist und eine Gebühr von 10 pro Monat verursacht, verursacht Kosten von 120 pro Jahr.

5. Die Auszahlungsgebühren

Einige Plattformen erheben Gebühren für die Auszahlung von Geldern auf ein Bankkonto. Diese Gebühren können fest sein (Beispiel: 5 pro Auszahlung) oder proportional (Beispiel: 1 % des ausgezahlten Betrags).

Beispiel für Auszahlungsgebühren

Eine Auszahlung von 500 mit einer festen Gebühr von 5 führt zu Kosten von 1 % des ausgezahlten Betrags.

6. Spreads und Übernachtgebühren (für ETF-CFDs)

Wenn Sie ETF-CFDs handeln, müssen Sie Folgendes berücksichtigen:

• Der Spread: Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis, die fest oder variabel sein kann.
• Übernachtgebühren: Werden erhoben, wenn Sie eine gehebelte Position über Nacht halten.

Beispiel für CFD-ETF-Gebühren

• Kauf eines CFD auf den S&P 500 ETF mit einem Spread von 0,2 % auf eine Position von 1.000 → 2 Gebühren.
• Halten des CFD über 5 Tage mit Overnight-Gebühren von 0,01 % pro Tag → 0,50 kumulierte Gebühren.

Welche Anlagestrategien gibt es für ETFs?

ETFs bieten zahlreiche Anlagestrategien, die auf die verschiedenen Anlegertypen zugeschnitten sind. Je nach Ihren Zielen (Wachstum, passives Einkommen, Schutz vor Volatilität usw.) sind einige Ansätze besser geeignet als andere.

Hier ist eine zusammenfassende Tabelle der wichtigsten Anlagestrategien für ETFs:

Welche Besteuerung gilt für ETF-Erträge in Österreich?

In Österreich unterliegen die Erträge aus ETFs der Kapitalertragsteuer (KESt). Die steuerliche Behandlung hängt davon ab, ob die ETFs physisch oder synthetisch repliziert werden und ob sie ausschüttend oder thesaurierend sind.​

1. Kapitalertragsteuer auf Dividenden und Ausschüttungen

Dividenden und Ausschüttungen aus ETFs unterliegen der KESt. Diese beträgt in der Regel 27,5 % und wird automatisch von steuereinfachen Brokern abgeführt.​

2. Kapitalertragsteuer auf Kursgewinne

Gewinne aus dem Verkauf von ETF-Anteilen sind ebenfalls mit 27,5 % KESt zu versteuern. Bei steuereinfachen Brokern erfolgt die Abfuhr automatisch, während bei anderen Brokern der Anleger selbst für die korrekte Versteuerung verantwortlich ist.​

3. Behandlung von thesaurierenden ETFs

Bei thesaurierenden ETFs, die Erträge reinvestieren, wird eine jährliche Vorabpauschale berechnet, die ebenfalls der KESt unterliegt. Die genaue Berechnung kann komplex sein und hängt von verschiedenen Faktoren ab.​

4. Steuerliche Behandlung bei ausländischen Brokern

Bei Brokern ohne steuereinfaches Depot muss der Anleger die KESt selbst berechnen und abführen. Dies erfordert eine genaue Dokumentation aller Transaktionen und kann mit erheblichem Aufwand verbunden sein.

5. Besonderheiten bei synthetischen ETFs

Synthetische ETFs, die ihre Indexnachbildung über Derivate erreichen, können steuerlich anders behandelt werden als physisch replizierende ETFs. Es ist wichtig, die spezifischen steuerlichen Regelungen für solche Produkte zu kennen.​

Anna Leitner

Anna ist Finanzredakteurin mit Fokus auf persönliche Finanzen und digitale Verbraucherinformationen. Sie hat Volkswirtschaftslehre an der Universität Wien studiert und einen Master in Financial Management an der Wirtschaftsuniversität Wien (WU) abgeschlossen. Vor ihrer Tätigkeit bei HelloSafe arbeitete Anna in der Finanzberatung sowie in der Erstellung von Bildungsinhalten für Finanzportale im deutschsprachigen Raum. Bei HelloSafe erstellt sie verständliche und praxisnahe Inhalte zu Themen wie Versicherungen, Kredite, Sparen und Haushaltsbudget – immer mit dem Ziel, Leserinnen und Lesern in Österreich zu helfen, fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.